O que é um contrato sintético?

Um arrendamento sintético é um arrendamento que permite a entidade que está aproveitando o arrendamento, também conhecido como arrendatário, certos benefícios fiscais e considerações de balanço patrimonial. A estrutura é configurada para que o proprietário da propriedade, ou arrendador, permita o locatário da propriedade, ou arrendatário, o direito de operar na propriedade em troca de pagamentos de aluguel. Embora o arrendatário geralmente use financiamento para pagar o aluguel, um arrendamento sintético não aparece como um passivo no balanço da empresa do arrendatário. Além disso, o arrendatário é capaz de obter tratamento tributário benéfico para pagamentos de juros feitos sobre o empréstimo e qualquer depreciação que a propriedade possa sofrer. Em muitos casos, os acordos podem ser estruturados de maneiras que permitem que uma empresa mantenha seu balanço parecendo intocado, mesmo enquanto está assumindo uma obrigação financeira significativa. Um desses arranjos é conhecido como um sintetiC Lease, que permite que uma empresa alugue propriedades sem que ela apareça como negativa no balanço.

Os dois principais partidos de um arrendamento sintético são o arrendador, que geralmente é um banco ou uma empresa especial criada apenas para os fins do acordo, e o arrendatário, que concorda em alugar a propriedade e operar nela. É por isso que esse tipo de arrendamento também é conhecido às vezes como um arrendamento operacional. Em muitos casos, o arrendador também empresta dinheiro ao arrendatário para concluir o acordo, permitindo que o financiamento esteja em vigor.

Enquanto o arrendamento está em operação, os detalhes de um arrendamento sintético permitem que o arrendatário o mantenha fora do balanço. Essa consideração é extremamente importante para empresas interessadas em mostrar fortes fundamentos financeiros a potenciais investidores. Outro positivo para o arrendatário é que a empresa também recebe benefícios fiscais para qualquer depreciaçãoda propriedade ou qualquer juros pagos ao credor no empréstimo.

É importante observar que existem certas restrições colocadas em um arrendamento sintético. Por exemplo, ele deve ser estruturado de tal maneira que o arrendatário não seja obrigado a comprar a propriedade na conclusão do arrendamento, embora possa fazê -lo, se desejar. Além disso, os níveis de aluguel devem ser mantidos baixos o suficiente para que a quantidade total de pagamentos ao longo da vida do arrendamento não passe 90 % do valor de mercado da propriedade.