合成リースとは何ですか？

合成リースとは、借手としても知られるリース、特定の税制上の優遇措置、および貸借対照表の考慮事項を活用している事業体を許可するリースです。 この構造は、財産の所有者である賃貸人が賃貸料の支払いと引き換えに財産を操作する権利を借主に許可するように設定されています。 借手は通常、賃料の支払いに融資を使用しますが、合成リースは借手の会社の貸借対照表に負債として表示されません。 さらに、借手は、ローンに対する利子の支払いおよび資産が被る可能性のある減価償却に対して、有益な税制上の扱いを受けることができます。

企業は常に、全体的な財務状態を改善する取引を行うことに非常に関心を持っています。 多くの場合、取引は、企業が重要な金銭的債務を引き受けている間でも、貸借対照表を純粋な状態に保つことができるように構成されている場合があります。 そのような取り決めの1つは合成リースと呼ばれ、貸借対照表にネガティブとして表示されることなく、会社が不動産を借りることができます。

合成リースの2つの主な当事者は、通常、取り決めの目的のために設立された銀行または特別な会社である貸手と、不動産を借りて運営することに同意する借手です。 そのため、このタイプのリースはオペレーティングリースとも呼ばれます。 多くの場合、貸手は借手にお金を貸して取り決めを完了させ、資金を調達することができます。

リースの運用中、合成リースの詳細により、借手は貸借対照表から除外することができます。 このような検討は、潜在的な投資家に強力な財務基盤を示すことに関心のある企業にとって非常に重要です。 借手にとってもう一つ良い点は、会社が不動産の減価償却やローンの貸し手に支払った利子に対しても税制上の優遇措置を受け取ることです。

合成リースには一定の制限があることに注意することが重要です。 たとえば、借手がリースの完了時に不動産を購入する必要がないように構成する必要がありますが、必要に応じて行うこともできます。 さらに、賃貸期間中の総支払い額が不動産の市場価値の90％を超えないように、家賃の水準を十分に低く保つ必要があります。