Quão importante é uma análise de fluxo de caixa?

A realização periódica de uma análise do fluxo de caixa pode ser muito útil para empresas de todos os tamanhos e tipos. Um fluxo de caixa saudável, que normalmente se refere à taxa que o dinheiro é recebido para uso na operação de uma empresa, é importante para liquidar dívidas em tempo hábil e ajudar uma empresa a criar recursos financeiros que podem ser solicitados no caso de vendas começar a cair. A avaliação periódica do status desse fluxo de caixa fornece dados que facilitam a determinação da saúde financeira de uma empresa e o que pode ser feito para melhorar essa vitalidade.

Um dos principais benefícios de uma análise de fluxo de caixa é que a empresa não apenas mantém um bom entendimento de onde o dinheiro vem, mas quanto. Não é incomum esse tipo de análise segregar entradas de caixa de negócios para determinar quais atividades geram retornos decentes. Por exemplo, o fluxo de caixa pode ser composto de pagamentos remetidos por clientes, pagamentos de juros e dividendos recebidos de investimentos e até retornos de algum tipo de empreendimento financeiro. Classificando cada uma dessas fontes de caixa separadamente, é possível determinar se os investimentos estão contribuindo com uma quantidade adequada para o fluxo de caixa ou se algumas alterações estão em ordem.

Uma análise de fluxo de caixa não se preocupa apenas com a origem do dinheiro, mas com que frequência ele aparece. Parte do processo de análise é examinar atentamente qual porcentagem de clientes está remetendo pagamentos em 30 dias, em 60 dias ou em 90 dias. A análise também revelará se alguns clientes estão rolando rotineiramente mais de 90 dias antes de enviar os pagamentos. Essas são informações valiosas que podem ser úteis no desenvolvimento de novas estratégias de remessa que incentivem os clientes a pagar suas contas mais cedo ou mais tarde, uma medida que coloca mais dinheiro nas mãos da empresa em um período mais curto de tempo.

Uma análise de fluxo de caixa não se concentra apenas no dinheiro gerado, mas também no que acontece ao dinheiro depois que ele é recebido. Freqüentemente, uma empresa procurará correlacionar o recebimento de dinheiro de alguma forma com as datas de vencimento das obrigações de dívida atuais. A idéia é garantir que os fundos cheguem a tempo de enviar pagamentos a vendedores e fornecedores antes que quaisquer taxas ou encargos moratórios sejam avaliados. Nessa perspectiva, tentar organizar datas de pagamento para trabalhar em harmonia com o fluxo normal de caixa significa, em última análise, mais dinheiro nas mãos da empresa para fazer melhorias, adquirir investimentos adicionais ou fazer melhorias de capital do próprio bolso, em vez de emprestar dinheiro para pagar por essas melhorias.

Dependendo da natureza do negócio, realizar uma análise do fluxo de caixa com a frequência mensal não é razoável. Essa abordagem facilita muito o enfrentamento de uma situação potencial de fluxo de caixa negativo que poderia colocar os negócios em uma posição embaraçosa e a tomada de medidas que estabilizem a saúde financeira da empresa durante as épocas lentas. Muitos tipos de software de contabilidade incluem relatórios que tornam a criação de uma análise de fluxo de caixa relativamente simples de gerenciar, com alguns fornecendo ferramentas que apontam mudanças significativas em relação a um período anterior.