O que é a regra 144a?

Regra 144a é um regulamento financeiro nos Estados Unidos que isenta os requisitos de registro para a venda de títulos restritos quando compradores institucionais qualificados estão envolvidos na venda. Essa regra permite que investidores sofisticados ignorem os regulamentos implementados para proteger os membros do público interessados ​​em participar do mercado de investimentos, aumentando a liquidez no mercado de ações, permitindo a negociação de valores mobiliários restritos com menos supervisão regulatória em determinadas circunstâncias. A regra 144A foi aprovada em 1990 como parte de uma emenda à Lei de Valores Mobiliários de 1933, uma peça importante da legislação financeira. Os participantes dessas negociações são obrigados a confirmar que a outra parte ou partes envolvidas são compradores institucionais realmente qualificados. Tseus significa que eles são considerados experientes e sofisticados o suficiente para tomar decisões de investimento complexas sem a necessidade de extensas proteções regulatórias.

Conhecido como 144 títulos, esses valores mobiliários podem ser negociados facilmente sob a regra 144A, permitindo maior liquidez e permitindo que os investidores institucionais se movam mais rapidamente para aproveitar as mudanças no mercado. O comércio em 144 valores mobiliários não é permitido para outros tipos de compradores, pois acredita -se que eles correm o risco de tomar decisões de investimento ruins devido à falta de conhecimento e experiência. Esses compradores estão restritos a mercados de valores mobiliários mais regulamentados, onde há mais supervisão e os riscos associados ao investimento são reduzidos.

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) monitora e regula o mercado de valores mobiliários nos Estados Unidos e mantém um olho acentuado por fraude e outras situações que podem colocar Individual INvestores em risco. Essa agência regulatória está preocupada com o estabelecimento e aplicação de políticas para proteger os investidores, além de promover o crescimento e o desenvolvimento do mercado de valores mobiliários nos Estados Unidos. Regras como a Regra 144A pretendem promover o comércio estrangeiro e doméstico, facilitando a participação em grandes instituições em grandes investimentos.

Além de monitorar a atividade de negociação, a SEC também pode realizar auditorias de investidores e empresas individuais. Se suspeitar que a negociação não autorizada ocorreu, pode tomar ações, incluindo a multidão de investidores ou levar casos ao tribunal para outras penalidades, como despojar licenças de negociação ou ser enviado à prisão por violar partes do Código Penal. A SEC mantém galhetas com o objetivo de permitir que as pessoas chamem em casos de comércio suspeito e ética questionável por parte dos comerciantes.