O que é subscrição de valores mobiliários?
O processo de subscrição de valores mobiliários requer pelo menos dois participantes, incluindo um cliente, como uma corporação ou uma entidade governamental e um banco de investimento. Quando um emissor, como a empresa ou governo, precisa arrecadar dinheiro, ele se volta para o mercado de capitais para vender ações ou dívidas. Para executar a venda, um ou mais bancos de investimento são contratados para o processo de subscrição de valores mobiliários. O Banco de Investimentos é responsável pela subscrição desses valores mobiliários, um processo que inclui preços, compras e revenda essas ações de volta ao público. Geralmente, várias empresas de banco de investimento são contratadas para subscrever os valores mobiliários, incluindo um banco de líderes e vários outros bancos com mais cargos juniores. Entre as equipes de banco de investimento e a equipe de gerenciamento da empresa, vários detalhes financeiros do acordo são decididos, e tudo isso faz parte deo processo de subscrição de valores mobiliários.
Primeiro, o tamanho do IPO deve ser determinado, incluindo o número de ações que serão emitidas no mercado de ações e o preço dessas ações. A data para o IPO também deve ser determinada e, antes do lançamento, os banqueiros e a gerência costumam fazer um show no mercado e promover a próxima venda de ações ao público. Antes da data de emissão, os bancos de investimento compram as ações do patrimônio por um preço designado, gerando imediatamente lucros para a empresa. Essas ações custam ao público um valor maior, para que os banqueiros do acordo obtenham lucros como resultado dos serviços de subscrição de valores mobiliários.
O preço é uma questão delicada no processo de subscrição de valores mobiliários. Se o preço das ações forem muito altas ao público, o banco não poderá descarregar essas ações e será forçado a tentar vendê -las no futuro.O preço das ações muito baixo pode resultar em lucros perdidos para os subscritores e a empresa emitindo ações.
Em troca da prestação de serviços de subscrição de valores mobiliários, os banqueiros de investimento têm o potencial de obter taxas generosas. Essas receitas são frequentemente baseadas no tamanho da transação que está sendo realizada nos mercados financeiros. Por exemplo, o banqueiro pode obter uma porcentagem do valor total de um IPO. Além disso, o banqueiro provavelmente ganhará um bônus no final do ano com base no valor dos negócios trazidos para a empresa de banco de investimento.