Vad är ett livränta?

Ett livränta är det datum som anges i ett livräntaavtal när periodiska betalningar till annuitanten börjar. Livränta datum anges när livränta köps, men det är inte ett hårt och snabbt datum; I de flesta fall kan det enkelt ändras. Processen att konvertera en livränta till en garanterad månatlig inkomstström kallas annuitering, en oåterkallelig händelse som utlöses av uppnåendet av livränta. I USA klassificeras livränta som försäkringsprodukter och kan endast säljas av försäkringsbolag. De köps oftast av individer som en del av deras pensionssparande program, men är också populära bland organisationer när de sätter ihop strukturerade betalningsprogram som juridiska bosättningar, pensionsbetalningar och lotteri. En livränta som börjar göra månatliga betalningar omedelbart vid köpet kallas en omedelbar livränta; Livränta är vanligtvisInom några dagar efter inköpsdatumet, tillräckligt för att tillåta bearbetning.

individer som köper livräntor väljer i allmänhet en uppskjuten livränta, vars livränta är ett antal år i framtiden. Pengarna som används för att köpa livränta får växa, antingen med en fast ränta som tillkännages årligen av försäkringsbolaget, eller genom priser som återspeglar ett marknadsindex, oftast Standard & Poors 500 (S&P 500). Dessa kapitalindexerade livräntor, liksom de fasta livräntorna, garanterar i allmänhet förlust av rektor till marknadsförlust, vilket är fördelaktigt för investerare. En annan typ av livränta, kallad en variabel livränta, erbjuder inget skydd mot marknadsförlust och är en mycket riskabel investering för dem som närmar sig pensionsåldern.

Utöver deras säkerhet erbjuder fasta och eget kapitalindexerade livränta betydande skattemässiga fördelar för oss köpare. Till skillnad frånAndra räntebärande produkter som insättningscertifikat (CDS) och sparkonton, räntan som intjänas av livräntor är skyddad från federal beskattning tills den faktiskt dras tillbaka av ägaren eller betalas ut till en annuitant. De flesta livränta har en livstid på minst fem år före livränta. Deras skatteförberedda status innebär att ränta kan växa snabbare än i CD-skivor som erbjuder samma ränta. Om ett uttag måste gjorts före livränta datum, debiteras emellertid en påföljd; Straffbeloppet minskar när livränta åldras.

När livränta datum uppnås, upphör en livränta automatiskt. När det utfärdande försäkringsbolaget annuiterar en livränta kommer det att utfärda månatliga betalningar till annuitanten under en viss tidsperiod, vanligtvis annuitantens livstid. I vissa fall kommer livränta betalningar att fortsätta efter annuitantens död till en utsedd mottagare; Dessa "vissa" betalningsarrangemang är utformade för att säkerställa att annuiTY -betalningar är åtminstone lika med värdet på rektor.

När en gång har annuiterats kan en livränta inte konverteras tillbaka till ett engångsbelopp pengar, och rektor är inte längre annuitantens tillgång. Således kommer de flesta försäkringsbolag att kontakta en annuitant före livränta för att säkerställa att konverteringen fortfarande är förenlig med annuitantens önskningar. Om de inte behöver den inkomst som livränta skulle ge, rullar annuitanter ofta sina livränta. Majoriteten av livräntorna överförs till mottagarna utan att bli annuiterade. När detta händer förbi de flesta livräntor på skiftprocessen och kan överlämnas till stödmottagare inom den tid som krävs för att validera ett dödscertifikat och behandla betalningen.