Vad är handel genom?
a handel genom är en försäljning av en säkerhet till ett pris som skiljer sig från det för det mest gynnsamma priset vid ett annat utbyte. Handel genom att vara vanligt vara vanligt före tillkomsten av elektroniska citat och övervakningssystem eftersom personer som genomför handel inte skulle vara medvetna om bättre priser. Idag gör sådana system det svårare att oavsiktligt genomföra en handel och begränsa också de skrupelfria mäklarnas handlingar. Det finns också specifika förordningar för att förbjuda sådana affärer, eftersom de inte är i investerarnas bästa. Den person som kör beställningen måste konsultera citat för andra utbyten för att se om det finns ett lägre prispris för någon som vill köpa eller ett högre budpris för någon som vill sälja. Ibland vilar det bästa priset hos en konkurrent, men det finns fortfarande en etisk skyldighet att sätta upp affären till bästa pris, oavsettsom erbjuder det.
Historiskt skulle människor "handla igenom", genomföra handeln på sitt hembörs oavsett vilka priser som kan vara tillgängliga någon annanstans. På 1970 -talet och igen på 2000 -talet reglerade Securities and Exchange Commission (SEC) i USA handel, vilket föreskrev att när människor använde elektroniska offert kunde de inte ignorera bättre priser någon annanstans och genomföra en handel.
Den relevanta förordningen är regel 611, även känd som orderskyddsregeln. Specifikt identifiera och förbjuda handel genom erbjudanden gör det möjligt för SEC att identifiera handlare som inte agerar i sina kunders bästa. Förbudet mot handel är också avsett att främja konkurrens genom öppenhet. När utbyten vet att de tävlar med varandra skapar detta ett incitament att utöva affärer på ett sätt som kommer att locka handlare, till exempel att hålla priserkonkurrenskraftig jämfört med andra förändringar.
Om en handlare eller marknadstillverkare verkar bryta mot reglerna för handel, kan en rapport lämnas in till SEC. SEC kan undersöka och böta näringsidkaren eller avbryta handelsbehörigheter. Förutom att agera på tips är SEC också skyldig att undersöka på egen hand, hålla reda på affärer stora och små över marknaderna för att skydda investerare, konsumenter och ekonomin i stort från konsekvenserna av orättvisa affärsmetoder.