Jak vytvořím model cash flow?
Model peněžních toků pomáhá vlastníkům a manažerům vypočítat hotovost očekávanou z určitých obchodních činností. Tyto modely se často liší pro každou situaci, protože jen málo činností v podnikání je úplně stejné. Chcete-li vytvořit model peněžních toků, kroky zahrnují výběr časového rámce pro měření, použití vzorce pro odhad přílivu a odlivu peněžních prostředků, rozhodnutí, zda použít model diskontovaných peněžních toků, a porovnání pozitivních peněžních toků s předchozími projekty. Tyto kroky jsou podobné pro každou situaci modelu peněžních toků.
Měřitelné časové rámce jsou nutností při měření peněžních toků. V systému řízení projektů, vlastníci a manažeři často rozdělí modely pro každý projekt a konkrétní časové linie v každém projektu. Například model cash flow je běžný u stavebních společností. Jednotlivci v těchto firmách musí dokončit projekty na časové ose; to poskytuje příležitost pro měření peněžních toků na konkrétním základě. Použití konkrétního časového rámce pomáhá společnostem vytvořit hlubší analýzu pro měření celkového cash flow společnosti.
Vzorce pro odhad peněžních toků se jistě budou lišit. Obvyklou praxí tohoto procesu je odhadnout celkové příjmy, které společnost obdrží, a poté odečíst náklady nezbytné k získání těchto příjmů. Pokud například každý člen prodejní síly dodá průměrně 25 000 USD (USD) měsíčně, pak by společnost porovnala, kolik to stojí najmout, vyškolit a zaplatit za tohoto nového člena týmu. Zbývající částka pak představuje peněžní tok ponechaný společnosti na úhradu výdajů a odměňování vlastníků nebo akcionářů ziskem.
Použití modelu diskontovaných peněžních toků pomáhá odhadovat budoucí peněžní toky na několik let. Hodnota těchto odhadů musí být založena na současných hodnotách dolaru pro přesné srovnání s penězi utracenými na nové projekty. Majitelé a manažeři budou odhadovat peněžní toky a diskontovat je zpět na aktuální částku dolaru pomocí diskontní sazby, jako jsou náklady na kapitál související s vypůjčenými prostředky. Tento proces je běžný, protože poskytuje kvantitativní analýzu modelu, který může eliminovat subjektivitu lidské chyby.
Obchodní modely umožňují srovnání jednoho nebo více projektů. Přestože je každý projekt jiný, porovnání účinnosti modelů může společnosti pomoci vylepšit proces obchodního modelování. Srovnání také pomáhá společnostem zjistit, které projekty vedou k nejvyšší návratnosti hotovosti. Majitelé a manažeři mohou také pomoci společnosti diverzifikovat tím, že přijmou projekty, které mají nízké riziko a nízké peněžní výnosy, což může vyrovnat rizikovější projekty pochybnými peněžními výnosy.