Co je to dividendová rozhodčí řízení?
Dividendová rozhodčí řízení je nízkoriziková metoda obchodování s akciemi, která zahrnuje nákup put nebo prodávající, možnost konkrétních akcií, jakož i samotné podkladové zásoby, za předpokladu, že akcie je slíbena dividenda. Až dorazí datum splatné pro dividendu, obchodník poté uplatní svou opci a vybírá cenu opce. Obchodník také shromažďuje dividendu na akciích, která by při přidání k penězům získaná na opci měla převážit cenu počátečních transakcí. Mít akcie a opci v tandemu odvádí riziko, že volatilita akcií způsobí poškození obchodníkovi. Když společnost oznámí dividendu, oznámí rekordní datum, což znamená poslední možný čas, aby investor byl v knihách společnosti, aby se kvalifikoval pro dividendu. Výměna, která zpracovává akcie, pak stanoví datum ex-dividenda, po kterém kdokoli koupí akcie, nebude mít nárok na thE dividenda. Investoři mohou používat tato data a informace o dividendách k praktikování dividendové arbitráže.
Například společnost za skladování A oznamuje nadcházející dividendu investorům s hodnotou 1 USD v USD (USD) na akcii. V době, kdy je to oznámeno, se akcie A prodávají za 25 USD za akcii. Obchodník nakupuje 100 akcií akcií za cenu 2 500 USD. Pro provedení dividendové arbitráže pak musí zakoupit ekvivalentní hodnotu akcií v oplátkách, aby vyvážil transakci.
Investor v tomto příkladu nyní kupuje smlouvu na skladování za 5,50 USD za to, že v procesu vyplácí 550 USD, za cenu 30 USD. Když akcie půjdou ex-dividend, investor vybere dividendovou částku 100 USD, poté proveďte opci Put a získá z prodeje akcií celkem 3 000 USD. Tato částka, přidaná do shromážděné dividendy, dává investoR $ 3 100 USD, což převažuje nad původní výplatou 3 050 USD za nákup akcií a opci. Pomocí dividendové arbitráže získal investor 50 USD za malé riziko.
Hraním akcií z obou stran je investor chráněn před neočekávaným pohybem nahoru nebo dolů na akcie v době mezi dvěma sadami transakcí. Pomocí výše uvedeného příkladu existuje možnost, že cena akcií A by mohla vystřelit na zprávy o dividendě. I když by to snížilo hodnotu možnosti investora, byl by pokryt nákupem akcií.