Co je drift po výdělku?

Společnosti veřejně obchodované společnosti hlásí příjmy na čtvrtletně a ročně. Toto je finanční zpráva, která odhaluje ziskovost a prodej během období. Před oznámením finanční analytici a vedoucí pracovníci společnosti často dělají předpovědi toho, co tyto výsledky budou, a investoři mají tendenci reagovat na výsledky na základě stanoveného barometru. V některých případech je reakce investorů zpožděna a jakmile se stanoví, zdá se, že se rozvine po dobu týdnů nebo déle. Tento jev je známý jako drift po výdělcích a výdělek a představuje některé zisky získané a ztráty dosažené na akciovém trhu. Pokud jsou výsledky zisku lepší, než se očekávalo, například akcie budou v reakci v průběhu času postupovat. Naopak v případě zklamání z výdělku, akcie ztratí půdu po celou dobu driftu. Určitá reseArchers naznačují, že teorie driftu, která je také známá jako efekt standardizovaného neočekávaného výdělku (SUE), naznačuje, že investoři nereagují přiměřeně na významné údaje o zisku.

V této teorii trhu je podtón, že investoři naivní reagují na zprávu o výdělcích společnosti. Ve své nejjednodušší podobě by tato strategie měla investorům umožnit nakupovat akcie, které nedávno oznámily lépe než očekávané výdělky. Pokud je investice držena několik měsíců, investoři by měli profitovat.

Profesionální investiční manažeři, včetně manažerů podílového fondu a hedgeových fondů, by mohli také použít instanci po výdělečném výuku a pokusit se vydělávat na hnutí akcií. Někteří manažeři podílových fondů dokonce prohlašují teorii jako primární strategii portfolia investičního portfolia. Nevýhodou je však ve fondu velké množství volatility, kteréje riskantní návrh. Složení investičního fondu také pravděpodobně nebude odrážet diverzifikaci, protože cílem je dodržovat překvapení výdělků, nikoli tradiční expozice. Nepředvídatelná povaha driftu po výdělku také vede k volatilitě tempem, ve kterém fondy proudí dovnitř a ven z investičních portfolií v rukou investorů.

Vědci, analytici a další finanční odborníci často sledují výkonnost různých investičních strategií a získávají průměrné měsíční nebo roční zisky získané prostřednictvím těchto stylů. Účastníci trhu se pokusili tento přístup využít s investory, kteří aplikují styl driftu po výdělcích. Výsledky se však zdají být neprůkazné, protože pokus o sledování investiční výkonnosti je rozmazaný mnoha proměnnými. Některé výzkumné studie naznačují, že náklady na dokončení transakcí na finančních trzích silně ovlivňují ziskovost, kterou tato neprůhledná investiční strategie přináší.

JINÉ JAZYKY

Pomohl vám tento článek? Děkuji za zpětnou vazbu Děkuji za zpětnou vazbu

Jak můžeme pomoci? Jak můžeme pomoci?