Co je to deštníkový fond?

Ve finančním světě má termín „deštník fond“ dvě odlišné definice. V některých situacích se odkazuje na typ důchodového fondu, který platí důchody zaměstnancům, kteří pracují pro více společností. V jiných je to typ vzájemného fondu, který mohou jednotlivci investovat, do kterého obsahují celou řadu dílčích prostředků. Každý fond má své vlastní vlastnosti a vlastní manažerský tým a celková struktura fondu umožňuje investorům snadno převádět své peníze mezi sub-fund. Každá společnost přijímá platby do penzijního fondu od svých zaměstnanců. Společnosti pak spojí finanční prostředky dohromady a všechny je pod kontrolou jediného manažera penzijního fondu. Manažer investuje prostředky do jednoho portfolia a generuje výnosy. Když zaměstnanci, kteří zaplatili do fondu, začnou shromažďovat platby důchodů, jsou všichni vyrobenitento fond finančních prostředků.

Výhodou firem, který vytváří spíše zastřešující fond než provozování malých penzijních fondů individuálně, je to, že sdružování příspěvků umožňuje manažerovi penzijního fondu investovat ve větším měřítku. Mnoho finančních trhů má minimální investiční limity, díky nimž mohou být nepřístupné pro menší investory. I když by menší investiční fond mohl splnit limity pro konkrétní trh, větší investiční fond může splnit více limitů současně, což umožňuje správci penzijních fondů více diverzifikovat portfolio více. Zvýšená flexibilita větších investičních fondů může manažerovi pomoci vytvořit vyšší výnosy.

Vzájemný fond, který se provozuje jako zastřešující fond, také nazývaný fond fondů, se skládá z několika menších fondů, nazývaných sub-funds. Mohou být zaměřeny na různé trhy nebo mají různé investiční strategie. Obecně má každý SEPATým pro správu sazeb, který dohlíží na investici peněz z tohoto sub-fondu. Investoři do deštníkového fondu vybírají, jak distribuovat své akcie v různých sub-fundch.

Investor se může rozhodnout investovat do zastřešujícího podílového fondu, pokud chce ve svých investicích zvýšit flexibilitu s minimálními transakčními náklady. Může pokyn fondu, aby přesunul své akcie z jednoho sub-fondu do druhého namísto prodeje svých akcií v jednom fondu a nákupu akcií v jiném. To je výhodné pro investora a může změnit svou investiční strategii a přitom zůstat s manažerskou entitou, se kterou je známý. Nevýhodou tohoto přístupu je to, že může povzbudit investory, aby umístili příliš velké procento svého investičního portfolia pod kontrolou jedné entity.