傘の基金とは何ですか？

金融の世界では、「傘基金」という用語には2つの明確な定義があります。状況によっては、複数の企業で働く従業員に年金を支払うタイプの退職基金を指します。他の人では、それは個人が投資する一種の投資信託であり、そこにはさまざまなサブファンドが含まれています。各ファンドには独自の特徴と独自の管理チームがあり、ファンドの全体的な構造により、投資家はサブファンド間で簡単にお金を譲渡することができます。

退職傘基金は、通常、独自に大規模な年金基金を作成するのに十分な従業員を持たない小規模な雇用主のグループによって作成されます。各企業は、従業員からの年金基金への支払いを受けています。その後、企業は資金を一緒にプールし、それらすべてを単一の年金基金マネージャーの管理下に置きます。マネージャーは、1つのポートフォリオに資金を投資し、リターンを生成します。ファンドに支払った従業員が年金の支払いを徴収し始めると、彼らはすべてから作られていますこの資金のプール。

小規模な年金基金を個別に運営するのではなく、傘下のファンドを設立する企業の利点は、貢献をプールすることで、年金基金マネージャーが大規模に投資を行うことができることです。多くの金融市場には、より小規模な投資家がアクセスできないようにする可能性のある最小投資制限があります。小規模な投資プールが特定の市場の制限を満たしていたとしても、より大きな投資プールは同時に制限をより多く満たすことができ、年金基金マネージャーはポートフォリオをより多様化することができます。大規模な投資ファンドの柔軟性の向上は、マネージャーがより高いリターンを作成するのに役立ちます。

ファンドの基金とも呼ばれる傘下の基金として運営されている投資信託は、サブファンドと呼ばれるいくつかの小さな資金で構成されています。これらは、さまざまな市場に焦点を当てたり、異なる投資戦略を持っている場合があります。一般的に、それぞれにSEPAがありますそのサブファンドのお金の投資を監督するレート管理チーム。傘下の投資家は、さまざまなサブファンドに株式を配布する方法を選択します。

投資家は、最小限の取引コストで投資の柔軟性を高めたい場合、傘スタイルの投資信託に投資することを選択できます。彼は、あるファンドで株式を売却し、別のファンドで株式を購入する代わりに、株式をある資金から別のサブファンドに移動するように基金に指示することができます。これは投資家にとって便利であり、彼は彼が馴染みのある管理エンティティを維持しながら投資戦略を変更することができます。このアプローチの欠点は、投資家が1つのエンティティの管理下にある投資ポートフォリオの大部分を置くことを奨励できることです。