Co je to formulář 4?
Spojené státy spolu s většinou zemí regulují a pečlivě sledují praktiky podnikové burzy. Všechny americké společnosti musí zveřejnit strukturu svých akcií a dalšího vlastního vlastního kapitálu u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), vládní agenturou, prostřednictvím řady formulářů a podání. Formulář 4 je formulář SEC, který musí ředitelé a důstojníci společnosti vyplnit, pokud prodají jakoukoli část svých osobně držených akcií společnosti. Formulář musí být podán do dvou dnů od obchodu a pomáhá SEC regulovat obchodování s zasvěcením. Po podání se vyplněný formulář 4 stává veřejným záznamem a je prohledávatelný a přístupný každému.
Primární funkcí formuláře 4 je označit významné změny ve vlastnictví podniku. Pro společnosti, které jsou veřejně obchodovány, představují akcie a další akcie dostupné na trhu skutečný kus společnosti. Vlastnictví většiny akcií se promítá do kontroly nad společností. SEC platí konkrétníPozornost na způsob, jakým se firemní kusy obchodovaly „zasvěcenci“, kteří mají úzce znalosti o vnitřních fungováních společnosti. Ředitelé, majitelé a jednotlivci, kteří vlastní 10% nebo více veřejných podílů společnosti, jsou všemi SEC považováni za zasvěcence.
SEC vyžaduje, aby všichni zasvěcenci nových korporací zveřejnili rozsah svého vlastnictví ve formě známém jako formulář 3. Pokud se vlastnická struktura stanovená ve formuláři 3 změní, každý zasvěcenec, jehož status se změnil, musí vyplnit a podávat formulář 4. Formulář 4 je základní záznam o tom, kdy došlo k obchodu, v případě obchodu, kdy došlo k obchodu, a čistá hodnota výměnné hodnoty. Formulář musí být předložen SEC do dvou dnů od obchodu. SEC někdy uděluje odklady, ale žádné odklady neomluví zveřejnění: Odložené obchody musí být provedeny na formuláři 5, splatné do 45 dnů od uzavřenífiskálního roku společnosti.
Zasvěcením není zakázáno obchodovat s jejich firemními akciemi, ale z jistě pečlivě sleduje proces, protože snadnost, s jakou může nevhodnotnost připojit. Obchodování zasvěcených osob, které zahrnuje zveřejnění neveřejných materiálních informací, porušuje zákon o cenných papírech a burze Spojených států z roku 1934, oddíl 20A a násl., A je trestnou činností, kterou lze trestat pokutou a/nebo uvězněním. Příkladem nelegálního obchodování zasvěcených osob je společnost, jejíž zasvěcenci vědí, že firemní hodnota je brzy stoupající, ale prodává akcie přátelům a rodině za nízkou cenu dnů před zveřejněním měnící se hodnoty. Brzy se noví majitelé ocitnou s velmi cennou akcií zakoupenou za nízkou cenu, což není k dispozici široké veřejnosti. Forma 4 je v mnoha ohledech průměrem, že veškerý prodej zasvěcených osob byl učiněn v dobré víře.
6Dgar. SEC vyžaduje, aby všechna podání, včetně formuláře 4, byla elektronicky nahrána přímo do Edgar. Kdokoli může prohledat databázi EDGAR a podání formuláře 4 jsou v tomto systému téměř okamžitě zveřejněny. Investoři často sledují firemní formulář podání jako prostředek k pokusu o určení příznivých časů pro nákup a prodávání akcií.