フォーム4とは何ですか？

米国は、ほとんどの国とともに、企業証券取引所の慣行を規制し、綿密に監視しています。 すべての米国企業は、一連のフォームとファイリングを通じて、政府機関である証券取引委員会（SEC）との株式およびその他の株式所有権の構造を開示する必要があります。フォーム4は、企業の取締役と役員が、会社の株式の一部を販売した場合に記入しなければならないSECフォームです。 このフォームは、取引後2日以内に提出する必要があり、SECがインサイダー取引を規制するのに役立ちます。 提出すると、完成したフォーム4が公開記録になり、検索可能でアクセス可能です。

フォーム4の主な機能は、企業の所有権に大きな変化を示すことです。 公開されている企業の場合、市場で利用可能な株式やその他の株式はそれぞれ、実際の企業を表しています。 株式の過半数を所有することは、会社の管理につながります。 SECは特定の支払いをします会社の内部の仕組みについて綿密な知識を持つ「インサイダー」によって企業作品が取引される方法に注意してください。 10％以上の会社の公務員を所有する取締役、所有者、および個人はすべて、SECによってインサイダーと見なされます。

SECは、新しい企業のすべてのインサイダーに、フォーム3の変更に記載されている所有権構造がフォーム3と呼ばれるフォームでの所有権を開示することを要求しています。 フォームは、取引後2日以内にSECに提出する必要があります。 SECは時々延期を付与しますが、延期は開示を言い訳しません。会社の会計年度の。

Insidersは企業株式の取引を禁止されていませんが、SECは不正が執着できるため、プロセスを注意深く監視しています。 非公開の材料情報の開示を含むインサイダー取引は、1934年の米国の証券取引法、セクション20A et seq。に違反しており、罰金および/または投獄によって処罰される犯罪です。 違法なインサイダー取引の例は、企業の価値がすぐに急増することを知っているが、変化する価値が公開される前に友人や家族に株式を販売する会社です。やがて、新しい所有者は、低価格で購入された非常に貴重な株式で自分自身を見つけました。これは、一般の人々が利用できない利点です。 フォーム4は、多くの点で、すべてのインサイダー販売が誠意を持って行われたことを促進しています。

すべてのSECファイリングは、一般的にEとして知られているSECの電子データ収集、分析、および検索システムによってアーカイブおよび管理されていますdgar。 SECでは、フォーム4を含むすべてのファイリングをエドガーに直接アップロードすることを要求しています。 誰でもエドガーデータベースを検索することができ、フォーム4のファイリングはそのシステム内でほぼすぐに公開されます。 投資家は、多くの場合、株式を売買するための好ましい時間を決定しようとする手段として企業フォームのファイリングを追跡します。