Was ist ein Leveraged Lease?
Ein Mietvertrag ist ein Vertrag, in dem jemand, der Mieter, das Recht bezahlt, das Eigentum einer anderen Person, des Vermieters, zu besitzen. Dieser Leasingvertrag wird als fremdfinanzierter Leasingvertrag betrachtet, wenn der Leasinggeber diese Immobilie mit einem Teil seines eigenen Geldes gekauft und den Rest von einem Finanzinstitut geliehen hat. Der Betrag, den ein Leasinggeber für eine Anzahlung auf die Anschaffungskosten aufbringen muss, beträgt in der Regel mindestens 20%, kann jedoch bis zu 40% betragen. Wenn der Mieter die Zahlung für die Nutzung der Immobilie leistet, verwendet der Vermieter diese Zahlungen, um das Darlehen für die Immobilie zurückzuzahlen.
Ein Leveraged Lease ist ein zweiteiliger Finanzprozess. Der Mietvertrag und das Darlehen sind separate Verträge. Dies bedeutet, dass auch wenn das Geld zur Rückzahlung des Kredits an die Bank vom Leasingnehmer stammt, der Leasinggeber derjenige ist, der dafür verantwortlich ist, wenn der Kredit in Verzug gerät. Umgekehrt, sobald das Darlehen zurückgezahlt ist, besitzt der Leasinggeber die Immobilie vollständig, der Leasingvertrag kann jedoch noch in Kraft sein. Der Leasingnehmer leistet diese Leasingraten weiterhin an den Leasinggeber, solange das Leasingverhältnis besteht.
In den meisten Fällen von Leveraged Lease wird das Darlehen ohne Rückgriff auf den Leasinggeber gewährt, der zwischen 60% und 80% liegt. Dies bedeutet, dass das Bankinstitut im Falle des Ausfalls des Leasinggebers nur das Eigentum und die künftigen Zahlungen des Leasingnehmers zurückerhalten kann. Wenn dies nicht den Saldo des Darlehens abdeckt, muss die Differenz als Verlust für den Darlehensgeber verbucht werden. Dies bedeutet, dass Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit nur an kreditwürdige Kreditnehmer vergeben werden und dass es sich um eine hochwertige Immobilie handeln muss. +
Im Rahmen eines Leveraged Lease haben alle beteiligten Parteien ihre eigenen Vorteile. Der Mieter hat ein Recht auf die Nutzung des betreffenden Eigentums, ist jedoch nicht für die Instandhaltung des Eigentums verantwortlich. Der Vermieter hat Eigentumsrechte an dieser Immobilie, einschließlich erheblicher Steuervorteile. Er hat auch das Recht, den Mietvertrag zu kündigen und das Eigentum aufgrund bestimmter Kündigungsklauseln im Vertrag wieder in Besitz zu nehmen. Das kreditgebende Institut erhält während der Laufzeit des Kredits hohe Zinszahlungen sowie die Eigentumsrechte am Eigentum und alle nachfolgenden Leasingzahlungen, falls der Leasinggeber in Verzug gerät.
Obwohl es viele andere Arten gibt, wird die häufigste Art von Leveraged Lease mit einem Miethaus durchgeführt. Eine Partei leistet eine Anzahlung und nimmt ein Darlehen auf, um den Rest der Kaufpreise des Hauses zu decken. Diese Person vermietet dann das Haus an eine andere Partei, die darin leben wird. Mit den Mietzahlungen der zweiten Partei zahlt die erste Partei die Hypothek auf das Haus ab. Wenn der Kredit in Verzug gerät, wird die Bank das Haus beschlagnahmen und die Rechte an den Mietzahlungen übernehmen.