Was ist ein Estate Freeze?
Ein Nachlassstopp ist ein Nachlassplanungsansatz, mit dem Vermögenswerte so angeordnet werden, dass die steuerlichen Konsequenzen für die Begünstigten des Nachlasses begrenzt oder sogar beseitigt werden. Dies beinhaltet normalerweise die Übertragung dieser Vermögenswerte auf ein anderes Unternehmen, wo sie umgewandelt und an die Begünstigten ausgegeben werden. In vielen Ländern wird dadurch die Situation beseitigt, dass Kapitalertragssteuern auf das Vermögen geschuldet werden, wenn sie im Rahmen des Nachlassabkommens an Begünstigte überwiesen werden.
Ein gutes Beispiel für die Funktionsweise eines Nachlassstopps ist die Betrachtung eines Investors, der Stammaktien besitzt. Damit soll sichergestellt werden, dass seine Erben den Wert dieser Anteile erhalten, ohne jedoch Kapitalertragssteuern auf Gewinne zahlen zu müssen, die die Erben nie wirklich erhalten haben. Zu diesem Zweck überträgt der Anleger diese Stammaktien zurück an die emittierende Gesellschaft, wo sie in Vorzugsaktien umgetauscht werden. Da diese Vorzugsaktien als Nicht-Wachstumsinstrumente gelten, unterliegen sie in der Regel nicht der Kapitalertragsteuer. Dies bedeutet, dass der ursprüngliche Eigentümer keine weiteren Kapitalertragssteuern auf die Investition erhebt und die Begünstigten keine Kapitalertragssteuern schulden, wenn sie tatsächlich ihr Erbteil aus dem Nachlass erhalten.
Das gleiche Prinzip gilt für Aktien, die sich im Besitz eines Unternehmens befinden. Durch die Übertragung der Stammaktien in Vorzugsaktien wird verhindert, dass Kapitalertragssteuern erhoben werden, wenn der Geschäftsinhaber verstirbt. Diese Situation kann für ein Unternehmen manchmal lähmend sein. Wenn das Ziel darin besteht, das Unternehmen zu erhalten und an Kinder oder andere Erben weiterzugeben, trägt dieser Ansatz dazu bei, die Chancen zu verbessern, dass das Unternehmen intakt bleibt und nicht zur Abwicklung gezwungen wird, um eine Steuerschuld zu begleichen.
Die Begünstigten müssen sich bei der Inanspruchnahme eines Nachlassstopps nicht mit Kapitalertragsteuern befassen, was sie jedoch nicht davon abhält, in späteren Jahren Steuern zu schulden, da der Wert der Anteile steigt. Aus dieser Perspektive sollte das Einfrieren als ein Mittel gesehen werden, um die Zeit zu verschieben, in der irgendeine Art von Steuern fällig werden. Wenn die für die Erbschaft relevante Steuerstruktur die Zahlung einer Erbschaftssteuer vorsieht, kann sich ein Erbschaftsstopp auf die Höhe dieser Steuerschuld auswirken oder auch nicht.
Abhängig von der Struktur der relevanten Steuergesetze müssen verschiedene Aspekte berücksichtigt werden, bevor ein Nachlassstopp durchgeführt wird. In einigen Ländern kann die Verwendung dieser Strategie für ein Unternehmen die Stimmrechte des Eigentümers einschränken. Stattdessen liegen die Stimmrechte bei den Begünstigten. Dies kann eine praktikable Situation sein, wenn die Beziehung zwischen dem Begünstigten und dem Eigentümer es dem Eigentümer ermöglicht, indirekt Einfluss darauf zu nehmen, wie der Begünstigte abstimmt. Wenn das Potenzial besteht, dass der Begünstigte vor der Abstimmung nicht den Rat des Geschäftsinhabers einholt, ist die Einrichtung eines Nachlassstopps möglicherweise nicht die beste Lösung.