Was ist eine implizite Rate?
Ein implizite Zinssatz ist der Zinssatz, der die Differenz zwischen dem Vorwärtsrate und dem mit einer spezifischen Investition verbundenen Spot -Zinssatz darstellt. In der Regel wird dieser bestimmte Zinssatz berechnet, indem der vorliegende oder Spot Zinssatz vom Vorwärts- oder Futures -Zinssatz subtrahiert wird. Die Höhe des impliziten Zinssatzes kann dem Anleger wertvolle Hinweise zu den Vor- oder Nachteilen der Abschluss eines Futures -Vertrags in Verbindung mit dieser bestimmten Sicherheit oder Rohstoff geben.
Um zu verstehen, wie die impliziten Raten funktioniert, ist es notwendig zu wissen, was mit einer Spotrate und einer Vorwärtsrate gemeint ist. Im Wesentlichen ist der Spot -Zinssatz der Zinssatz, der in den nächsten paar Handelstagen bestehen bleibt. Der Vorwärts- oder Futures -Zinssatz ist der Zinssatz, der für die Sicherheit zu einem bestimmten Zeitpunkt in den nächsten Monaten gilt. Abhängig von der Art der Investition kann der Betrag der Differenz zwischen diesen beiden Zinssätzen darauf hinweisen, dass es eine Sig gibtNifischer Vorteil für die Abschließung der Transaktion jetzt im Vergleich zu einem Datum in Zukunft.
Ein Beispiel besteht darin, die London Interbank angebotene Rate (LIBOR) zu berücksichtigen, die mit einer bestimmten Investition angeboten wird. Wenn der derzeitige LIBOR auf sieben Prozent festgelegt ist und die Forward LIBOR -Rate bei neun Prozent liegt, bedeutet dies, dass die implizite Rate zwei Prozent beträgt. Diese Berechnung zeigt dem Anleger, dass die Kreditaufnahme in Zukunft etwas teurer sein wird und den Anleger möglicherweise dazu veranlasst, eine Transaktion zu betreiben, die festgelegt wird, während der vorliegende Zinssatz immer noch in Kraft tritt, anstatt mit einer Art von Zukunft oder einem Vorwärtsvertrag zu führen. Wenn der vorliegende Satz mehr als die Vorwärtsrate ist, zeigt dies hingegen, dass der Anleger es dem Anleger ermöglicht, die Rohstoffe später und jetzt besser einzusperren.
Die Zeit zum Berechnen nehmenAtze Die implizite Rate kann den Anlegern davon abhalten, heute hervorragende Angebote abzugeben, würde aber auf lange Sicht tatsächlich mehr kosten. Neben der Berücksichtigung der zukünftigen Nachfrage nach Sicherheit oder Rohstoff und der allgemeinen Richtung des Marktes gibt es wertvolle Hinweise darauf, wann die Transaktion ausgeführt und das Potenzial für den Gewinn einer Rendite maximiert werden soll. Da nur sehr geringe Anstrengungen erforderlich sind, um die implizite Rate zu bestimmen, ist es für Händler und Makler sowie die Anleger möglich, das Potenzial der Investition schnell zu bewerten und festzustellen, ob die Sicherheit oder Rohstoff gut zu den Gesamtinvestitionszielen im Zusammenhang mit dem Anlageportfolio geeignet ist.