Was ist die DuPont -Analyse?
Die DuPont -Analyse ist eine Methode zur Bewertung der Rendite eines Unternehmens (REA). Es wird auch oft als Dupont -Identität bezeichnet. Die DuPont -Analyse unterscheidet die ROE eines Unternehmens durch Analyse der Effizienz oder Umsatzquote von Vermögenswerten, Betriebseffizienz und finanzieller Hebel - dieser Ansatz misst den Brutto -Buchwert eines Unternehmens. Im Gegensatz dazu untersuchen andere Analyseressourcen den Nettowert eines Unternehmens zur Beurteilung von ROE, die nicht so tief wie die Dupont -Methode analysiert und daher möglicherweise nicht so genau ist. Die DuPont -Analyse wurde zum großen Teil vom DuPont Corporation Pionierarbeit, das in den 1920er Jahren gegründet wurde. Es kann einfach berechnet werden, indem das Nettoeinkommen eines Unternehmens eingebracht und durch das Eigenkapital der Aktionäre geteilt wird. Ein hoher ROE ist normalerweise ein guter Indikator dafür, dass ein Unternehmen investiert hat. Dies kann jedoch irreführend sein. Ein Unternehmen kann seinen ROE ankurbeln, indem er neue Hebelwirkung oder Schulden übernimmt, jedoch am ultimativen ExpEnse des Aktionärs. Indem die DUPONT -Analyse weiter unter die Oberfläche der finanziellen Praktiken eines Unternehmens spähte, versucht sie, Anleger zuverlässiger und damit sichere ROE -Berechnungen zu liefern.
Um ROE zu bewerten, misst die DuPont -Analyse, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte im Vergleich zu seiner Hebelwirkung verwaltet. Dies geschieht durch Messung des Umsatzverhältnisses von Vermögenswerten und mit dem Vergleich der Hebelwirkung des Unternehmens. Anschließend analysiert es die Betriebseffizienz eines Unternehmens, die durch die Gewinnspanne bestimmt wird oder wie viel von seinem Gewinn ein Unternehmen tatsächlich in der Lage ist, aufzubewahren.
im Gegensatz zu der einfachsten Art der Berechnung von Roe, der facettenreichen Berechnung von DuPont kann möglicherweise besser feststellen, ob und wo ein Unternehmen über Finanzgepäck ist. Infolgedessen ist es möglicherweise weniger wahrscheinlich, dass ein Anleger in ein Unternehmen investiert, das, obwohl er an der Oberfläche anspricht, letztendlich eine schwache RE haben kannWendungen aufgrund schlechter Gewinnmargen oder aufgeblähter Hebel. Es kann auch dazu beitragen, Investoren vor Geld in Unternehmen zu versetzen, die ihre ROE künstlich aufgebracht haben, möglicherweise durch mehr Hebelwirkung, um mehr Investoren zu gewinnen.
Die DuPont -Analyse kann auch für ein Unternehmen nützlich sein, das einen eigenen finanziellen Puls einnehmen möchte. Führungskräfte sind sich möglicherweise bewusst, dass ihr Unternehmen unter der Leistung steht, benötigt jedoch möglicherweise eine Methode, um die Quelle des Problems zu finden. Die Verwendung eines Bewertungssystems wie der DuPont -Analyse kann den Unternehmensleitern helfen, die Quelle eines finanziellen Problems zu lokalisieren, damit Schritte unternommen werden können, um sie zu korrigieren.
Die DuPont -Analyse ist möglicherweise nicht nützlich bei der Analyse aller Branchen. Beispielsweise kann eine Bank Vermögenswerte verwenden und unterschiedlich nutzen als eine Einzelhandelskette, was es schwierig macht, die besten Bewertungen für beide Branchen mit derselben Analysemethode zu erhalten. In solchen Fällen gibt es neben der Dupont -Methode andere gründliche Methoden zur Analyse von Roe. Für eXample, einige Anleger verwenden eine 5-Jahres-Methode zur Bewertung von ROE und stützen sich auf die Zeit, um Fehler in den Finanzpraktiken eines Unternehmens zu erkennen.