Qual é a análise da DuPont?
A análise da DuPont é um método para avaliar o retorno de uma empresa sobre o patrimônio líquido (ROE). Também é frequentemente chamado de identidade DuPont. A análise da DuPont divide o ROE de uma empresa analisando a eficiência de ativos ou a taxa de rotatividade, a eficiência operacional e a alavancagem financeira - essa abordagem mede o valor contábil bruto de uma empresa. Por outro lado, outros recursos de análise analisam o valor líquido de uma empresa para avaliar o ROE, que não analisa tão profundamente quanto o método da DuPont e, portanto, pode não ser tão preciso. A análise da DuPont foi pioneira em grande parte pela Dupont Corporation, fundada na década de 1920. Pode ser calculado simplesmente tomando o lucro líquido de uma empresa e dividindo -o pelo patrimônio líquido dos acionistas. Um ROE alto é geralmente um bom indicador em que vale a pena investir uma empresa. Isso, no entanto, pode ser enganoso. Uma empresa pode aumentar seu ROE assumindo uma nova alavancagem ou dívida, mas no Ultimate Expense do acionista. Ao espiar mais abaixo da superfície das práticas financeiras de uma empresa, a análise da DuPont tenta fornecer cálculos mais confiáveis e, portanto, seguros para os investidores.
Para avaliar o ROE, a análise da DuPont mede o quão bem uma empresa gerencia seus ativos versus sua alavancagem. Isso é feito medindo a taxa de rotatividade de ativos e comparando -o com a alavancagem que a empresa está segurando e assumindo. Em seguida, analisa a eficiência operacional de uma empresa, que é determinada pela margem de lucro, ou quanto de seus ganhos uma empresa é realmente capaz de manter.
Em oposição à maneira mais simples de calcular o ROE, o cálculo multifacetado da DuPont pode ser mais capaz de detectar se e onde uma empresa possui bagagem financeira. Como resultado, um investidor pode ter menos probabilidade de investir em uma empresa que, apesar de atraente na superfície, pode ter fraco REvoltas resultantes de margens de lucro ruins ou alavancagem inchada. Também pode ajudar a proteger os investidores de investirem dinheiro em empresas que levantaram artificialmente seu ROE, talvez assumindo mais alavancagem, a fim de atrair mais investidores.
A análise da DuPont também pode ser útil para uma empresa que deseja tomar seu próprio pulso financeiro. Os executivos podem estar cientes de que sua empresa está executando, mas pode precisar de um método para encontrar a fonte do problema. O uso de um sistema de avaliação como a análise da DuPont pode ajudar os líderes da empresa a localizar a fonte de um problema financeiro para que as medidas possam ser tomadas para corrigi -lo.
A análise da DuPont pode não ser útil na análise de todas as indústrias. Por exemplo, um banco pode usar ativos e alavancar de maneira diferente de uma cadeia de varejo, o que pode dificultar a obtenção das melhores avaliações para ambos os setores usando o mesmo método de análise. Para tais casos, existem outros métodos completos de análise de ROE além do método DuPont. Para eXemple, alguns investidores usam um método de 5 anos para avaliar o ROE, confiando no tempo para detectar quaisquer falhas nas práticas financeiras de uma empresa.