Vad är DuPont -analysen?
DuPont -analysen är en metod för att bedöma ett företags avkastning på eget kapital (ROE). Det kallas också ofta DuPont -identiteten. DuPont -analysen bryter ned ett företags ROE genom att analysera tillgångseffektivitet eller omsättningsgrad, driftseffektivitet och finansiell hävstång - detta tillvägagångssätt mäter ett företags brutto bokförda värde. Däremot tittar andra analysresurser på ett företags nettovärde för att bedöma ROE, som inte analyserar så djupt som DuPont -metoden och därför kanske inte är lika korrekt. DuPont -analysen var banbrytande till stor del av DuPont Corporation, som grundades på 1920 -talet.
Roe hänvisar specifikt till det värde som en aktieägare kan förvänta sig av sina innehav. Det kan beräknas helt enkelt genom att ta ett företags nettoresultat och dela det med aktieägarnas eget kapital. En hög ROE är vanligtvis en bra indikator på att ett företag är värt att investera i. Detta kan dock vara vilseledande. Ett företag kan öka sin rogn genom att ta på sig ny hävstång eller skuld, men vid den ultimata expaktieägarens ens. Genom att kika längre under ytan av ett företags ekonomiska praxis försöker DuPont -analysen att ge mer pålitliga och därför säkra ROE -beräkningar för investerare.
För att bedöma ROE mäter DuPont -analysen hur väl ett företag hanterar sina tillgångar kontra sin hävstång. Detta görs genom att mäta omsättningsgraden för tillgångar och jämföra det med hur mycket hävstång företaget håller och tar på sig. Därefter analyserar ett företags driftseffektivitet, som bestäms av vinstmarginal, eller hur mycket av dess intäkter ett företag faktiskt kan behålla.
I motsats till det enklaste sättet att beräkna ROE kan Duponts mångfacetterade beräkning vara bättre i stånd att upptäcka om och var ett företag har ekonomiskt bagage. Som ett resultat kan en investerare vara mindre benägna att investera i ett företag som, även om det är tilltalande på ytan, i slutändan kan ha svag REVrids till följd av dåliga vinstmarginaler eller uppblåst hävstångseffekt. Det kan också hjälpa till att skydda investerare från att lägga pengar i företag som konstgjorda sin rogn, kanske genom att ta på sig mer hävstång, för att dra in fler investerare.
DuPont -analysen kan också vara användbar för ett företag som vill ta sin egen finansiella puls. Chefer kanske är medvetna om att deras företag är under utförande, men kan behöva en metod för att hitta källan till problemet. Att använda ett utvärderingssystem som DuPont -analysen kan hjälpa företagsledare att hitta källan till ett ekonomiskt problem så att åtgärder kan vidtas för att rätta till det.
DuPont -analysen kanske inte är användbar vid analys av alla branscher. Till exempel kan en bank använda tillgångar och utnyttja annorlunda än en detaljhandelskedja gör, vilket kan göra det svårt att få de bästa bedömningarna för båda branscher med samma analysmetod. För sådana fall finns det andra grundliga metoder för att analysera ROE förutom DuPont -metoden. För eXample, vissa investerare använder en 5-årig metod för att bedöma ROE, förlita sig i tid för att upptäcka eventuella brister i ett företags ekonomiska praxis.