Qu'est-ce que l'arbitrage de fusion?

L'arbitrage de la fusion est une technique d'investissement dans laquelle une personne investit négocie les actions des sociétés impliquées dans une éventuelle fusion.La stratégie vise à profiter des écarts de prix des entreprises avant et après la fusion.Un investisseur pratiquant l'arbitrage de la fusion achètera des actions d'une entreprise sur le point d'être acquises dans une fusion qui s'attend à une augmentation des prix lorsque la vie.Cet investisseur vendra souvent également des actions de la société d'acquérir dans l'espoir d'une baisse de prix pour cette société et également en tant que couverture contre l'échec de la fusion.prix.Dans le cas de l'arbitrage de la fusion, cela a lieu lorsque des rumeurs de fusion entre deux sociétés commencent à circuler.La personne qui fait que le commerce, également connu comme arbitrageur, estime qu'une fusion imminente représente un moment idéal pour se baisser sur une rare inefficacité sur le marché.

Lorsqu'une fusion se profile, un arbitrage se concentrera sur le fait d'aller longtemps sur l'entreprisesur le point d'être acquis, ce qui signifie qu'il achètera ses actions.Cette transaction est généralement accompagnée des actions à découvert de l'arbitrage de la société d'acquérir.À un moment ultérieur, l'arbitrage achètera probablement ces actions, idéalement à un prix beaucoup plus bas que dans ce qu'ils ont été vendus.

Plus la différence entre le prix actuel de l'entreprise cible et le prix auquel ils finiront éventuellementAcheté dans la fusion, meilleur sera la transaction pour l'arbitrage.L'arbitrage de la fusion bénéficie également de la durée parfois prolongée entre le moment où la fusion est annoncée et l'accord réellement conclu, permettant aux avantages de l'écart des prix de se multiplier pour l'investisseur pendant cette période.Si cela se produit et que le stock de l'entreprise acquérir tombe conformément à l'action de l'entreprise acquise atteignant le prix d'achat une fois la fusion finalisée, alors l'arbitrage a une chance de profit significatif. Il y a plusieurs dangers qui font de l'arbitrage de la fusion unmanœuvre risquée.Le plus dommageable est lorsqu'une fusion ne parvient pas, ce qui peut entraîner la baisse de l'action de la société qui devait être acquise.Une autre situation éventuellement dommageable est un marché baissier, ce qui pourrait faire baisser les actions malgré la fusion imminente.C'est une autre raison pour laquelle la vente à découvert de l'entreprise acquéreuse est importante, car elle agit comme une couverture dans des situations lorsque les prix des deux sociétés évoluent dans le même sens.