Qu'est-ce que la substance sur la forme?
Substance over form est une norme pour les états financiers tirée des principes comptables de base. La déclaration contraint les comptables à présenter des transactions fondées sur la substance économique plutôt que sur la forme juridique. Ce principe comptable repose sur trois exigences: l'exhaustivité, la pertinence et l'exactitude. Chaque transaction doit répondre à ces exigences dans le principe du fond sur la forme. Les états financiers préparés selon ce principe présentent souvent les informations de la manière la plus réelle possible.
L'exhaustivité exige que toutes les transactions financières représentent l'image finale de chaque activité. Les entreprises doivent enregistrer chaque transaction dans sa forme complète. Si une transaction comporte plusieurs parties qui vont se produire au fil du temps, les comptables ne doivent enregistrer que la partie qui affecte la période comptable en cours. Les divulgations sont souvent nécessaires pour informer les parties prenantes des transactions longues. Tous les calendriers ou autres calculs nécessaires pour enregistrer les transactions peuvent également nécessiter une divulgation aux parties prenantes.
La pertinence signifie qu'une transaction financière a un impact sur la société. Par exemple, le coût payé pour les actifs il y a plusieurs années ne devrait pas être pris en compte dans les décisions de remplacement. Le prix payé à l'origine n'est pas susceptible de se reproduire. Par conséquent, les comptables ne doivent pas inclure les informations dans les rapports relatifs à un nouvel achat. Un autre exemple de pertinence en substance par rapport à la forme est celui où le coût diffère selon les différentes alternatives; seule la solution envisagée a un coût pertinent.
La précision en substance sur la forme dicte que toutes les transactions enregistrées sont exemptes d’erreur. Les calculs doivent être clairs et concis, montrant l’effet de l’information financière. Dans de nombreux cas, un responsable de la comptabilité ou un superviseur peut avoir besoin de signer des rapports et états comptables. Cette signature indique qu'une deuxième personne a vérifié l'exactitude des documents, des calculs et des transactions. Des rapprochements peuvent également être nécessaires pour vérifier l'exactitude.
Dans certains cas, les comptables peuvent sacrifier l’exactitude lors de l’établissement des états financiers. L'intégralité et la pertinence sont plus significatives dans le fond que dans la forme. Bien que les comptables doivent rechercher l'exactitude à tout moment, passer trop d'heures à travailler sur un projet peut entraîner des états financiers en retard. D'autres activités peuvent également souffrir lorsque les comptables prennent du retard en raison de problèmes liés au temps. Par exemple, les rapports fiscaux ou les délais de dépôt publics peuvent ne pas être respectés par une entreprise.
Bien que les entreprises doivent déclarer toutes les informations de manière légale, ce n’est pas nécessairement l’aspect le plus important de l’information financière. Une entreprise a généralement un service juridique qui examine ces informations. Les comptables préfèrent le résultat final, à savoir si l'entreprise a réalisé un profit ou non. Tenter de satisfaire à la fois les aspects juridiques et financiers de la substance plutôt que de la forme est trop fastidieux pour les comptables.