Quali sono i diversi tipi di programmi di finanziamento commerciale?
I programmi di finanziamento del commercio sono sponsorizzati da organizzazioni finanziarie del governo o internazionali per incoraggiare le banche a finanziare transazioni commerciali del settore privato in settori in cui i mercati finanziari si rompono. I programmi tipici includono garanzie di credito, linee di credito revolving e programmi di mitigazione del rischio, in particolare nelle regioni che hanno restrizioni in valuta e in cui il commercio estero fornisce liquidità in valuta estera. La sponsorizzazione delle organizzazioni internazionali a partire dal 2011 includeva la banca asiatica di sviluppo, la International Finance Corporation della Banca mondiale e la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo.
Programmi di garanzia del credito assicurano che la banca di un esportatore riceverà un pagamento su una lettera di credito, anche se l'importatore o la banca dell'importatore non pagano come previsto. Ciò incoraggia le banche ad affrontare i clienti con i quali normalmente non potrebbero lavorare e consente alle aziende più piccole di partecipare alle transazioni di importazione ed esportazione. Le garanzie di credito sono fatte su un IBase di transazione ndividuale dopo che l'importatore ed esportatore hanno negoziato termini. La banca dell'importatore e la banca dell'esportatore devono essere generalmente approvate prima che lo sponsor dei programmi di finanziamento commerciale offrirà una garanzia di credito.
La mitigazione del rischio è uno degli obiettivi chiave dei programmi di finanziamento commerciale. Le organizzazioni sponsorizzanti riducono o eliminano il rischio per le singole banche garantendo un rimborso completo o parziale di fronte al rischio commerciale o politico. Per le aziende nei paesi più sviluppati, questo rischio è generalmente coperto dall'assicurazione privata del credito commerciale, ma nelle regioni meno sviluppate, il costo di tale politica sarebbe proibitivo, richiedendo quindi il settore pubblico o le organizzazioni internazionali regionali di intervenire. Ad esempio, la banca di sviluppo asiatica potrebbe garantire la transazione da una società cinese a una società tailandese, promettendo un pagamento politico se l'instabilità politica in un paese o nell'altroimpedisce il completamento della transazione.
I programmi di finanziamento commerciale offrono anche linee di credito revolving per aiutare le banche a finanziare i prestiti per le spese pre e post-transazione. Molte organizzazioni di finanziamento commerciale offrono programmi per prestare denaro aggiuntivo alle banche che prestano i fondi alle società dei clienti per pagare le spese che non fanno necessariamente parte del contratto di esportazione/importazione individuale. In questo caso, l'organizzazione assume il rischio della banca, piuttosto che garantire le prestazioni dell'importatore o dell'esportatore del settore privato. Un esempio di tale prestito potrebbe essere uno per un produttore di abbigliamento indonesiano per acquistare tessuti e altre forniture per riempire un ampio ordine per l'esportazione.
Programmi di finanziamento del commercio regionale come quelli della Banca asiatica di sviluppo o della Banca di sviluppo africana sono progettati per promuovere il commercio all'interno della regione, nonché per supportare le banche e le società di paesi membri nell'attività di importazione/esportazione al di fuori della regione. Banche dal terzo o addirittura quarto paesi mEssere coinvolti nelle transazioni, aggiungendo ulteriormente il rischio di qualsiasi impresa commerciale. Ad esempio, una società vietnamita potrebbe importare attrezzature in capitale francese, con una banca tedesca che finanzia l'esportazione. La banca asiatica di sviluppo potrebbe quindi offrire una garanzia di credito alla banca tedesca che la banca dell'importatore pagherebbe.