Was sind die verschiedenen Arten von Trade Finance-Programmen?

Handelsfinanzierungsprogramme werden von staatlichen oder internationalen Finanzorganisationen gesponsert, um Banken zu ermutigen, Handelsgeschäfte des Privatsektors in Gebieten zu finanzieren, in denen die Finanzmärkte zusammenbrechen. Typische Programme sind Kreditgarantien, revolvierende Kreditfazilitäten und Risikominderungsprogramme, insbesondere in Regionen mit Währungseinschränkungen, in denen der Außenhandel Liquidität in Devisen bereitstellt. Zu den Sponsoren internationaler Organisationen gehörten ab 2011 die Asian Development Bank, die International Finance Corporation der Weltbank und die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung.

Kreditgarantieprogramme stellen sicher, dass die Bank eines Exporteurs eine Zahlung per Akkreditiv erhält, auch wenn der Importeur oder die Bank des Importeurs nicht wie erwartet zahlt. Dies ermutigt Banken, Kunden einzustellen, mit denen sie normalerweise nicht zusammenarbeiten, und ermöglicht kleineren Unternehmen, an Import- und Exporttransaktionen teilzunehmen. Kreditgarantien werden auf Einzeltransaktionsbasis gestellt, nachdem der Importeur und der Exporteur Bedingungen ausgehandelt haben. Die Bank des Importeurs und die Bank des Exporteurs müssen im Allgemeinen genehmigt werden, bevor der Sponsor des Trade-Finance-Programms eine Kreditgarantie bietet.

Risikominderung ist eines der Hauptziele von Handelsfinanzierungsprogrammen. Sponsoring-Organisationen reduzieren oder eliminieren das Risiko für die einzelnen Banken, indem sie die vollständige oder teilweise Rückzahlung angesichts wirtschaftlicher oder politischer Risiken garantieren. Für Unternehmen in weiter entwickelten Ländern wird dieses Risiko im Allgemeinen durch eine private Warenkreditversicherung abgedeckt. In weniger entwickelten Regionen wären die Kosten einer solchen Police jedoch unerschwinglich, sodass der öffentliche Sektor oder regionale internationale Organisationen einspringen müssten. Die Asiatische Entwicklungsbank könnte die Transaktion von einem chinesischen Unternehmen zu einem thailändischen Unternehmen garantieren und eine Zahlung versprechen, wenn die politische Instabilität in dem einen oder anderen Land den Abschluss der Transaktion verhindert.

Handelsfinanzierungsprogramme bieten auch revolvierende Kreditfazilitäten, mit denen Banken Kredite für Vor- und Nachbearbeitungskosten finanzieren können. Viele Handelsfinanzierungsorganisationen bieten Programme an, um Banken zusätzliche Gelder zu leihen, die die Gelder an Kundenunternehmen zur Deckung von Ausgaben leihen, die nicht unbedingt Teil des individuellen Export- / Importvertrags sind. In diesem Fall übernimmt die Organisation das Risiko der Bank und garantiert nicht die Leistung des privaten Importeurs oder Exporteurs. Ein Beispiel für einen solchen Kredit könnte sein, dass ein indonesischer Bekleidungshersteller Stoffe und andere Vorräte kauft, um einen Großauftrag für den Export zu erfüllen.

Regionale Handelsfinanzierungsprogramme wie die der Asiatischen Entwicklungsbank oder der Afrikanischen Entwicklungsbank sollen den Handel in der Region fördern sowie Banken und Unternehmen der Mitgliedstaaten bei Import- / Exportaktivitäten außerhalb der Region unterstützen. Banken aus dritten oder sogar vierten Ländern könnten an Transaktionen beteiligt sein, was das Risiko eines Handelsunternehmens weiter erhöht. Beispielsweise könnte ein vietnamesisches Unternehmen französische Investitionsgüter importieren, wobei eine deutsche Bank den Export finanziert. Die Asiatische Entwicklungsbank könnte dann der deutschen Bank eine Kreditgarantie anbieten, die die Bank des Importeurs zahlen würde.