Che cosa sono i mutui buy-to-let?

I mutui buy-to-let sono prestiti per l'acquisto di abitazioni comunemente utilizzati dagli investitori per acquistare immobili residenziali. Il tipo di mutuo è più comunemente usato dai finanziatori nel Regno Unito (Regno Unito), ma simili mutui per investimenti immobiliari sono disponibili in altri paesi. I prestatori richiedono acconti maggiori per i mutui buy-to-let rispetto ai prestiti garantiti su residenze primarie, poiché i mutuatari hanno maggiori probabilità di insolvenza sui prestiti rispetto ai mutui legati alla loro casa principale.

Nel Regno Unito, i finanziatori di solito approvano i richiedenti prestito per i mutui basando l'importo del prestito approvato su un multiplo dello stipendio del mutuatario. I finanziatori consentono alle persone di acquistare case che costano fino a tre volte il loro stipendio annuale. I sottoscrittori che valutano le domande di mutui buy-to-let tengono conto anche dell'importo del reddito locativo che il mutuatario prevede di ricevere. Il reddito locativo previsto deve superare l'importo del mutuo mensile in modo che il mutuatario abbia a disposizione fondi in eccesso per effettuare pagamenti regolari se ci sono mesi in cui non viene percepito alcun reddito locativo.

I mutui buy-to-let sono disponibili come prestiti a tasso fisso o variabile. I prestiti a tasso fisso generalmente ammortizzano in 20 o 30 anni e i pagamenti del debitore sono applicati al capitale e agli interessi. I mutui a tasso variabile richiedono spesso pagamenti di soli interessi e i tassi possono cambiare su base mensile o annuale. Le persone di solito sottoscrivono mutui "buy-to-let" se i prezzi delle case sono in aumento e prevedono di realizzare un profitto vendendo infine la casa.

Storicamente, i prestatori nel Regno Unito erano diffidenti nei confronti del finanziamento di proprietà di investimento perché i diritti del locatario implicavano che spesso un locatore impiegava lunghi periodi di tempo per sfrattare un locatario che non era riuscito a pagare l'affitto. La legge sugli alloggi del 1988 e le sue modifiche nel 1997 stabilivano che la maggior parte dei contratti di locazione residenziale fossero classificati come contratti di locazione garantiti. In base a questi contratti, i proprietari possono sfrattare gli affittuari che sono in ritardo di otto settimane sui pagamenti degli affitti. Ciò significa che i proprietari hanno meno probabilità di avere periodi prolungati in cui non viene percepito il reddito da locazione.

Il prestatore ha il diritto di precludere una proprietà acquistata con un mutuo buy-to-let in caso di inadempienza del mutuatario sui pagamenti. Dopo aver precluso una casa, il prestatore può vendere la proprietà all'asta o attraverso una vendita privata e utilizzare i fondi raccolti per saldare le imposte, i costi assicurativi e il saldo del prestito. A causa del rischio di insolvenza del mutuatario, la maggior parte dei finanziatori è riluttante a offrire mutui buy-to-let in luoghi in cui il deprezzamento del prezzo della casa è dovuto al fatto che l'importo del prestito può superare l'importo del mutuo in caso di inadempienza del mutuatario.