Che cos'è una clausola di defeasance?

Una clausola di defeasance è una dichiarazione in un contratto di mutuo che indica che una volta che il mutuatario ha soddisfatto tutti gli obblighi del prestito, il prestatore è tenuto a cedere il titolo. Le clausole di defeasance sono utilizzate nelle regioni in cui i mutui non sono offerti a titolo di privilegio. Quando viene utilizzato un privilegio, il creditore mantiene un interesse nella proprietà e il diritto di precludere nel caso in cui il mutuatario non soddisfi i termini del prestito. Se un prestito include una clausola di defeasance, dovrebbe essere letto attentamente per confermare che l'interesse del prestatore nella proprietà verrà risolto quando il prestito viene pagato per intero, insieme a tutti gli interessi e le altre commissioni.

Quando viene stabilito un mutuo con una clausola di defeasance, il creditore detiene quello che è noto come un titolo praticabile. I titoli negoziabili sono titoli condizionali che possono essere revocati in determinate circostanze; la clausola di defeasance nelle scartoffie del mutuo indica che il prestatore perderà il titolo sulla proprietà quando il mutuatario ha pagato il prestito. La clausola può anche fornire informazioni sulle penalità di pagamento anticipato, se il prestito è strutturato con tali sanzioni.

Una volta che il mutuatario ha pagato il prestito per intero, il titolo può essere riscattato e l'ex mutuatario diventerà il proprietario della casa. Con il titolo completo per la proprietà, le persone possono scegliere di venderlo, rifinanziarlo, usarlo per una linea di credito, o semplicemente mantenere la proprietà e utilizzare la proprietà per vivere o generare reddito. Il titolo dovrebbe essere cancellato una volta terminato l'interesse del prestatore, a meno che non fosse offuscato da altre questioni non correlate al prestito ipotecario utilizzato per acquistarlo.

Le scartoffie dei mutui in genere includono termini e condizioni dettagliati. Le persone possono leggere i documenti per ottenere informazioni sulla data di rimborso prevista, sull'importo che verrà pagato durante la durata del prestito e su altre questioni. Queste informazioni devono essere esaminate attentamente. Se qualcosa sembra fuori dall'ordinario o non soddisfa le aspettative del mutuatario, dovrebbe essere discusso prima della firma dei documenti del mutuo.

In un mutuo con una clausola di dismissione, una volta che il prestito è stato rimborsato per intero, il prestatore può agire per rilasciare immediatamente il titolo al mutuatario o il mutuatario potrebbe dover presentare ulteriori documenti. È importante ricordare di cancellare il titolo alla fine di un prestito ipotecario, perché se ci sono problemi con il titolo, possono diventare un problema in una data futura.