Hvad er en defeasance-klausul?
En underskudsbestemmelse er en erklæring i en pantekontrakt, der indikerer, at når låntageren har opfyldt alle forpligtelser for lånet, er långiveren forpligtet til at opgive titlen. Defeasance-klausuler anvendes i regioner, hvor der ikke tilbydes prioritetslån på pantebasis. Når en pantelån anvendes, beholder långiveren en interesse i ejendommen og retten til at afskærme i tilfælde af, at låntager ikke opfylder betingelserne i lånet. Hvis et lån inkluderer en underskudsbestemmelse, skal det læses omhyggeligt for at bekræfte, at långiverens interesse i ejendommen ophører, når lånet betales fuldt ud sammen med alle renter og andre gebyrer.
Når der er oprettet et prioritetslån med en defeasance-klausul, har långiveren det, der er kendt som en definerbar titel. Definerbare titler er betingede titler, der kan tilbagekaldes under visse omstændigheder; underskudsbestemmelsen i prioritetspapiret indikerer, at långiveren mister ejendomsretten, når låntageren har betalt lånet. Bestemmelsen kan også give oplysninger om forudbetalte sanktioner, hvis lånet er struktureret med sådanne sanktioner.
Når låntageren har betalt lånet fuldt ud, kan titlen indløses, og den tidligere låntager bliver titlen husejer. Med fuld ejendomsret til ejendommen kan folk vælge at sælge den, refinansiere den, bruge den til en kreditlinje eller blot beholde ejerskabet og bruge ejendommen til at bo i eller til at generere indkomst. Titlen skal ryddes, når långiverens renter er afsluttet, medmindre den er oversvømmet af andre problemer, der ikke har tilknytning til det prioritetslån, der blev brugt til at købe det.
Realkreditpapiret indeholder typisk detaljerede vilkår og betingelser. Folk kan læse papirerne for at få oplysninger om den forventede tilbagebetalingstid, det beløb, der vil blive betalt i løbet af lånets levetid og andre forhold. Disse oplysninger skal gennemgås omhyggeligt. Hvis noget ser ud over det sædvanlige eller ikke opfylder låntagers forventninger, skal det diskuteres, før pantearbejdet skrives.
I et prioritetslån med en underskudsbestemmelse kan långiveren, når lånet er tilbagebetalt fuldt ud, handle for at frigive titlen straks til låntageren, eller låntageren kan eventuelt være nødt til at indsende yderligere papirer. Det er vigtigt at huske at rydde titlen i slutningen af et realkreditlån, fordi hvis der er problemer med titlen, kan de blive et emne på en dato i fremtiden.