Che cos'è un paydown?
Il termine "paydown" ha un paio di significati correlati nel mondo finanziario, tutti legati all'attività dei prestiti e soprattutto ai mutui. Nel mondo della finanza, le persone possono fare riferimento al fattore di paydown, che è un modo di riferire sull'andamento dei titoli ipotecari. Per l'individuo, l'idea di pagare qualcosa probabilmente fa riferimento a pagamenti mensili standard o pagamenti mensili più grandi che aiutano a ripagare un prestito e, se il pagamento è maggiore, può pagare importi di capitale in anticipo.
I titoli ipotecari sono simili alle obbligazioni e sono investimenti in un gruppo di mutui. Il governo o le agenzie collegate spesso li emettono e le persone vengono rimborsate per i loro investimenti poiché le persone che possiedono i mutui pagano i loro prestiti. Alcune agenzie che emettono titoli ipotecari devono anche fornire rapporti mensili ai proprietari di titoli, che possono includere qualcosa chiamato fattore di paydown.
Un fattore di pagamento è una contabilità del denaro ricevuto dai titolari di mutui che elenca gli importi principali ancora dovuti sui prestiti. Qualsiasi pagamento al capitale viene sottoposto a una formula complessa, che dimostra quindi quanti soldi sono ancora dovuti. Quando il mercato è buono e i possessori di mutui effettuano regolarmente i loro pagamenti, questo "fattore" dovrebbe mostrare una quantità decrescente di denaro dovuto mensilmente, sebbene l'emissione di nuovi mutui possa cambiare questo.
Ogni mese un titolare di mutuo effettua pagamenti, il prestito viene ricalcolato. L'importo totale dovuto può variare, a meno che il titolare del mutuo non stia solo effettuando pagamenti di interessi e, in circostanze ideali, ogni pagamento mensile paghi parte del mutuo. I mutuatari che esaminano le dichiarazioni mensili sui mutui dovrebbero vedere un saldo discendente.
Molti consulenti finanziari raccomandano che il saldo diminuisca più rapidamente se le persone stringono le cinture, quando possibile, e aumentano l'importo del pagamento. Invece di attenersi semplicemente al pagamento minimo, effettuare pagamenti maggiori al capitale del prestito può essere di notevole utilità nel porre fine a un obbligo di pagamento prima. Le persone pagheranno anche meno interessi complessivi.
Ciò potrebbe essere particolarmente importante se il prestito è sottosopra, il che significa che l'importo del prestito è superiore al livello valutato della casa. L'iscrizione in bilancio di un paydown maggiore ogni mese potrebbe eventualmente significare detenere capitale proprio in casa, anziché semplicemente detenere un prestito che non verrebbe rimborsato con la vendita della casa. Non è sempre possibile per le persone gestire pagamenti molto più elevati ogni mese. Alcuni consulenti finanziari raccomandano di ottenere pagamenti creativi e crescenti di piccole somme o di effettuare un pagamento annuale, soprattutto se le persone ottengono rimborsi fiscali dal possesso di mutui.
In definitiva, il paydown può essere un termine utile da comprendere per investitori e proprietari di case private o titolari di mutui. Entrambi questi gruppi sono più felici quando le dichiarazioni sui prestiti riflettono che gli importi dei pagamenti riducono la dimensione dei prestiti.