適合ローンとは何ですか？

適合ローンは、米国では、住宅ローンとして構成され、GSEガイドラインで定められた要件を満たしているローンであると理解されています。 GSEガイドラインで定められた規定に準拠していないローンが発行された場合、取引は不適合ローンであると理解されます。 多くの従来の住宅ローンは不適合ローンとして構成されていますが、ファニーメイとフレディマックの政府支援のもとで行われるすべての住宅ローンは、適合ローンの形態でなければなりません。

適合ローンの歴史は1970年にさかのぼります。その年、ファニーメイは住宅ローンを購入および管理する権限を付与されました。 フレディマックと協力して、適合ローンの仕組みが開発されました。 これには、適合ローンの受け入れと処理を許可された貸し手が使用する住宅ローン文書の作成、およびすべての許可された貸し手がローン申請の評価に利用しなければならない評価の国家基準が含まれます。 文書と手順は長年にわたっていくつかの調整を受けていますが、重要な要素はそのままです。

現在、連邦住宅企業監視局は、適合ローンの要件と構造の設定と維持を担当する機関です。 これには、ファニーメイとフレディマックの両方に適用される適合ローン制限の設定が含まれます。 この最大融資額を設定すると、プログラムが過度に延長されないようにし、国内で望ましくない経済状況を作り出すのに役立ちます。

適合ローンの構造と最大ローン額は、随時レビューを受けます。 一般に、これには、1暦年の10月から翌年の次の10月までの平均住宅価格に関する住宅市場の分析が含まれます。 米国政府は、現在の経済状況に対処するために、随時、適合ローン限度の一時的な引き上げを許可します。 この一時的な手当の最新の例は、2008年2月に行われました。