Cosa sono i prestiti conformi?

Per prestiti conformi si intende negli Stati Uniti qualsiasi prestito strutturato come un mutuo ipotecario e che soddisfa i requisiti stabiliti nelle linee guida GSE. Quando vengono emessi prestiti non conformi alle disposizioni stabilite dalle linee guida GSE, si intende che la transazione è un prestito non conforme. Molti mutui convenzionali sono strutturati come prestiti non conformi, sebbene tutti i prestiti ipotecari condotti sotto gli auspici delle sponsorizzazioni del governo Fannie Mae e Freddie Mac debbano assumere la forma di un prestito conforme.

La storia del prestito conforme risale al 1970. Durante quell'anno, Fannie Mae fu autorizzata ad acquistare e gestire mutui residenziali. In collaborazione con Freddie Mac, è stata sviluppata la struttura per il prestito conforme. Ciò includeva la creazione di documenti ipotecari che sarebbero stati utilizzati da un prestatore autorizzato ad accettare ed elaborare un prestito conforme, nonché gli standard di valutazione nazionali che tutti i finanziatori autorizzati avrebbero dovuto utilizzare nella valutazione delle domande di prestito. Mentre i documenti e le procedure hanno subito alcuni adeguamenti nel corso degli anni, gli elementi essenziali sono rimasti in vigore.

Attualmente, l'Office of Federal Housing Enterprise Oversight è l'agenzia incaricata di stabilire e mantenere i requisiti e la struttura per un prestito conforme. Ciò include la determinazione del limite di prestito conforme che si applica sia a Fannie Mae che a Freddie Mac. L'impostazione di questo importo massimo del prestito aiuta a garantire che il programma non sia eccessivo e quindi a creare condizioni economiche indesiderabili all'interno del paese.

La struttura di un prestito conforme e l'importo massimo del prestito vengono periodicamente sottoposti a revisione. In genere ciò comporta l'analisi del mercato immobiliare in quanto si riferisce al prezzo medio delle abitazioni da ottobre di un anno civile a ottobre successivo del prossimo anno consecutivo. Di volta in volta, il governo degli Stati Uniti autorizzerà un aumento temporaneo dei limiti di prestito conformi al fine di affrontare una situazione economica attuale. L'esempio più recente di questa indennità temporanea è avvenuto nel febbraio 2008.