運転資本分析とは何ですか？

運転資本分析は、ビジネスの信用価値を評価する1つの方法です。企業の現在の資産または負債の変更を評価することにより、アナリストは事業の運転資金の変更を決定できます。この数字は、貸し手が通常の運用サイクルを通じてビジネスを見るために必要な金額を決定するのに役立ちます。

ビジネスの運転資本の額を決定することは、通常、その資産から現在の負債を減算するプロセスです。運転資本とは、ビジネスが取得して販売されたが、販売時に収集される前に、ビジネスが手元にある資産の量です。事業がより多くの運転資本を持っているほど、日常業務のために借りる必要がなくなり、それがもたらすより良い信用リスクがあります。

運転資本分析の重要なステップは、企業の純資産の変更を確認することです。 純資産の単純な定義は、総資産から減算される総負債です。純資産の場合数字が増え、ビジネスはより多くの運転資金を持っているはずです。より低い純資産は運転資本が少ないことを意味します。

運転資本分析は、総資産と負債とは対照的に、企業の流動資産と負債に基づいているため、長期債務は考慮されていません。つまり、長期的な債務の増加により、運転資本が増加する可能性があります。運転資本分析の目的の1つは、そのような状況を明らかにすることです。これにより、事業主または貸し手は、明らかな運転資本の増加が実際に将来の収益から支払わなければならない負債の増加を表す可能性があることを知ることです。

運転資本は、非通貨資産が時間とともに減価償却された結果として増加する可能性があります。これは、植物や機器が年をとるほど価値を失うため、事業運営の通常の結果です。結果として生じる運転資本の増加は、実際には手持ちの現金ではありませんビジネス。この情報は、運転資本の増加がローンを返済する能力の向上を示していない可能性があるため、貸し手にとっても重要です。

運転資本のニーズを分析することは、企業の通常のビジネスサイクルを理解することでもあります。ホリデー小売業者などの季節ごとのビジネスは、夏の終わりから秋の初めに多額の費用をかけますが、多くの場合、晩秋から冬まで費やされたお金に起因する販売を徴収しません。運転資本分析は、ビジネスとその貸し手が、ビジネスがそのギャップをどの程度埋めることができるか、ビジネスがどれだけ独自のリソースから支払うことができるか、借りる必要があるか、会社がどれだけ価値があるかを理解するのに役立ちます。