비 체계적 위험은 무엇입니까?

비 체계적 위험은 금융 및 포트폴리오 이론의 개념으로, 회사의 주식 수익이 전체 주식 시장의 수익과 관련이없는 정도를 나타냅니다. 이러한 유형의 위험은 산업 별 또는 회사 별 위험으로 생각 될 수 있습니다. 시스템 전체 시장에 내재 된 위험은 체계적인 위험과 반대입니다.

비 체계적 위험은 전체 시장이 아닌 상대적으로 적은 회사에만 영향을 미치기 때문에 일반적으로 구체적이거나 특유의 위험이라고합니다. 예를 들어, 식중독의 위험은 인간 음식을 처리하는 회사에만 적용되기 때문에 비 체계적 위험입니다. 핵심 인원 위험은 또한 예기치 않은 무력화를 겪으려면 많은 개별 회사가 가치가 떨어지지 않을 가능성이 높기 때문입니다.

개별 주식에 내재 된 비 체계적 위험은 통계 회귀 분석을 사용하여 전문 투자자에 의해 일상적으로 정량화됩니다. 모든 형태의 위험과 마찬가지로, 그것은 volati로 측정됩니다.주식 또는 주식을 포함한 수익률, 가격 감사 및 배당금을 포함한 수익률의 수익률.

투자자의 관점에서 모든 위험은 부정적입니다. 그러나 일부 위험은 다른 위험보다 부정적이지 않으며 자산 가치에서 덜 방해합니다. 비 체계적 위험은 전체 포트폴리오의 맥락에서 부정적인 영향을 제거 할 수 있기 때문에 체계적인 위험보다 바람직합니다. 결과적으로, 비 체계적 위험은 다각화 가능한 위험이라고도합니다.

비 체계적이고 체계적인 위험의 개념은 전체 시장을 반영하는 대규모의 다양 화 된 투자 포트폴리오를 구성하려는 투자자에게 매우 도움이됩니다. 잘 구성되면 해당 포트폴리오가 시장을 면밀히 추적 할 것입니다. 시장의 가치가 높아지면 포트폴리오도 동일한 비율의 가치가 증가합니다. 전체 시장이 가치가 감소하면 포트폴리오도 줄어 듭니다.

주식 추가AT는 포트폴리오에 대한 전체 시장과 상관 관계가 없다. 포트폴리오는 해당 포트폴리오 수익의 변동성을 줄이는 경향이있다. 그 정도까지 포트폴리오는 더 효율적이라고합니다. 개별 주식의 비 체계적 위험은 전체 포트폴리오에 내재 된 다각화를 통해 제거됩니다.

투자 시장은 투자자에게 비 체계적 위험을 겪는 것에 대해 투자자에게 보상하지 않습니다. 투자자는 개별 주식에 내재 된 특정 위험을 발생시키는 것에 대해 보상을받을 수 없습니다. 투자 시장에서의 경쟁은 주식 가격을이 위험에 대한 보상을 제거하는 수준으로 낮 춥니 다. 효율적인 투자자는 효율적인 포트폴리오 다각화를 통해 비 체계적 위험의 부정적인 영향을 중화시킵니다.