시장 위험 프리미엄이란 무엇입니까?

모든 투자자는 투자에 대한 예상 수익과 위험의 균형을 맞춰야합니다. 시장 위험 프리미엄은 보장 된 또는 위험이없는 수익과 투자와 비교할 때 시장 또는 주식 투자의 위험을 측정하는 방법입니다. 투자의 시장 위험 프리미엄은 주식 투자에 대한 예상 수익과 무위험 투자 수익의 차이로 표현됩니다.

이 차이는 SML (Security Market Line) 경사라고도합니다. SML은 특정 시간에 시장의 수익과 관련하여 특정 투자의 시장 위험을 도표로하는 그래프입니다. 모든 위험한 증권 투자를 보여줍니다. 투자자들은 예상 수익과 관련하여 위험 금액을 결정하기 위해 그래프에 투자가 어디에 있는지 쉽게 알 수 있습니다.

이 시장 위험을 계산하기위한 공식은 자본 자산 가격 책정 모델 (CAPM)의 일부입니다. CAPM에는 투자자가 돈의 시간 가치와 RI에 대해 보상을 받아야한다는 아이디어가 포함됩니다.투자의 SK. 시간 값은 공식의 무위험 반환 부분으로 표시됩니다. CAPM 모델에 따라 위험 프리미엄이 추가 위험을 보상하기 위해 투자자의 필요한 수익을 충족 시키거나 이기지 않으면 투자자는 투자를 통과해야합니다.

현재 시장 위험 프리미엄을 계산하기 위해 투자자들은 현재 위험이없는 투자 수익 (일반적으로 미국 재무부 채권)을 가져 와서 위험한 투자의 추정 수익과 비교합니다. 예를 들어, 현재 채권 수익률이 2 %이고 위험한 시장 투자의 추정 수익이 8 %라고 가정합니다. 위험한 투자의 시장 위험 프리미엄은 두 수율의 차이 또는 6 %의 차이입니다. 그런 다음 투자자는 추가 6 %의 수익이 추가 위험이 있는지 결정할 수 있습니다.

투자자는 또한 다양한 유형의 시장 위험 벤치 마르를 사용합니다위험을 결정하는 KS. 여기에는 Historical Market Risk Premium 및 예상 시장 위험 프리미엄이 포함됩니다. 역사적 시장 위험 프리미엄은 미국 재무부 채권에 비해 주식 시장의 역사적 수익을 비교합니다. 예상 시장 위험 프리미엄은 미국 재무부 채권 수익률과 비교하여 주식 시장의 추정 된 향후 수익을 비교합니다.

이 계산은 투자자가 위험 수준과 위험없는 투자를 결정하는 데 도움이됩니다. 그들은 수익률이나 수익률을 전혀 보장하지 않습니다. 투자자는 일반적으로 전체 투자 전략의 일부로 위험 추정치를 사용합니다.