O que é alavancagem de dívida?

A alavancagem da dívida é um processo de criação de um saldo entre a dívida criada e o retorno obtido com investimentos adquiridos através da criação dessa dívida. A idéia geral por trás da alavancagem da dívida é impedir a amarração de muitos recursos na aquisição, enquanto ainda maximiza o retorno derivado da oportunidade de investimento. Essa estratégia geral é frequentemente usada quando se trata de adquirir imóveis por meio de usar empréstimos bancários como meios para financiar a compra.

A melhor maneira de entender a alavancagem da dívida é considerar um exemplo que envolve a compra de uma propriedade de aluguel. Em vez de usar todos os recursos disponíveis para comprar a propriedade, o mutuário usa uma parte de seus fundos para fazer o adiantamento no setor imobiliário. O restante do preço de compra é financiado por meio de uma hipoteca emitida por um banco ou outra instituição financeira.

Supondo que os pagamentos de empréstimos sejam cobertos pelas taxas mensais de aluguel coletadas do arrendamento do imóvel a inquilinos, o mutuário criou um saldo entre a receita obtida com a propriedade e a aposentadoria gradual da dívida incorrida como parte da aquisição de propriedades. Ao longo do caminho, o mutuário constrói patrimônio na propriedade usando uma abordagem de alavancagem de dívida. Ao mesmo tempo, ele ou ela cria uma posição em que lucros adicionais são obtidos se a propriedade for vendida a um preço mais alto que o preço inicial de compra. Quando os benefícios fiscais são levados em consideração, a abordagem de alavancagem aumenta significativamente o retorno realizado no investimento, enquanto usa relativamente poucos recursos do mutuário.

A mesma estratégia geral de alavancagem de dívida pode ser usada com outros tipos de ativos, incluindo a aquisição de ações. Enquanto os retornos forem suficientes para cobrir a dívida incorrida como parte do processo de aquisição, o investidor tem um equilíbrioposição. Quando as ações são vendidas com lucro, o investidor não apenas surge com a dívida paga na íntegra, mas também tem lucro para mostrar o esforço que não seria possível sem o uso de uma abordagem de alavancagem de dívida.

Ao usar a alavancagem da dívida como uma ferramenta de investimento geralmente é uma boa idéia, é importante lembrar que a volatilidade do mercado pode atrapalhar o processo. Se a opção de ações adquirida não tiver executada como previsto, pode não gerar retorno suficiente para cobrir o reembolso do empréstimo usado para pagar pelas ações. Em última análise, isso levará a uma perda e não a um lucro para o investidor, pois outros ativos devem ser usados ​​para aposentar a dívida.