Vilka är de olika typerna av avdragsgilla sparekonton?
De mest populära formerna för avdragsgilla sparekonton är IRA och Roth IRA. Dessa fungerar på olika sätt, med skatteavdraget som gäller bidrag i det förra fallet och uttag i det senare fallet. Det finns också en särskild besparingsplan för utgifter för högre utbildning som erbjuder olika skattemässiga fördelar.
En populär form av skatteavdragsspararkonto är IRA eller enskilt pensionskonto. I den ursprungliga formen, känd som en traditionell IRA, är bidrag avdragsgilla. Detta innebär att en person som tjänar $ 40 000 US dollar (USD) som betalar $ 2,000 USD i en IRA kommer att betala inkomstskatt för året som om han tjänade $ 38 000 USD. Personen betalar inte skatt på fonden förrän han går i pension och börjar göra uttag. Dessa pengar klassificeras sedan som en del av hans inkomst för det året och är skattskyldiga.
Den kontrasterande typen av avdragsgilla besparingar kallas Roth IRA, uppkallad efter politiker som sponsrade lagstiftningen som inrättade den. Det vänder skatteprocessen, vilket innebär att bidrag till fonden inte är avdragsgilla, men uttag vid pensionering är. Detta skulle normalt vara en fördel för någon som befinner sig i en högre skatteklass när de gör uttag då de gör bidrag.
En annan viktig skillnad mellan de två typerna av IRA är åldersbegränsningar. Med en traditionell IRA finns det 10% påföljd för att ta ut några pengar från fonden före 59 och en halv ålder, förutom några undantag relaterade till utgifter, hälsa eller hemköp. En traditionell IRA-innehavare måste också börja ta ut lite pengar från fonden när han fyllt 70 och en halv, och måste göra ett minimalt uttag från fonden varje år efter det, baserat på en formel för glidande skala. Även om det fortfarande finns tillbakadragande begränsningar för en Roth IRA i vissa situationer, är de mindre stränga än de som är förknippade med en traditionell IRA. Detta kan vara en fördel om till exempel personen inte är i behov av inkomst vid en ålder av 70 och skulle snarare få pengarna en längre chans att växa, skattefria.
Föräldrar som vill spara pengar för att finansiera sitt barns universitetsutbildning kan använda ett skatteavdragsbart spararkonto som kallas en 529-plan, uppkallad efter det relevanta avsnittet i amerikansk skattelagstiftning. Sådana planer har betydande skattemässiga fördelar. Den som betalar i planen kan dra av betalningarna från sin beskattningsbara inkomst för året. Tillväxten på pengarna i planen från investeringar beskattas inte. Och studenten betalar vanligtvis inte skatt vid mottagandet av pengarna, så länge de spenderas på godkända högskolorelaterade kostnader som undervisningsavgifter, boende eller utrustning.