Vad är finansiell innovation?

Finansiell innovation är en bred term som används för att beskriva genereringen av nya och kreativa tillvägagångssätt för olika ekonomiska omständigheter. Termen används ibland i förhållande till skapandet av nya typer av värdepapper. Vid andra tillfällen har det att göra med nya och intressanta tillvägagångssätt för pengarhantering eller investeringar. I alla situationer handlar finansiell innovation om att erbjuda en idé eller ett finansiellt instrument som skiljer sig från vad som har gått tidigare och har potential att vara extremt önskvärd på lång sikt.

Det finns ett antal olika teorier om den grundläggande karaktären av finansiell innovation. En metod, känd som Modigliani-Miller Theorem, anser att investerare bör vara mycket bekymrade över regleringspraxis och beskattning och hur dessa faktorer påverkar de typer av värdepapper som utfärdas av olika enheter. Investeraren bör förbli relativt orolig för alla skulder som för närvarande innehas av den utfärdande enheten.

aOlika strategier för finansiell innovation kallas Arrow-Debreu-modellen. Detta tillvägagångssätt tar hänsyn till ett antal externa faktorer, såsom politiska omvälvningar eller naturkatastrofer, och deras efterföljande inverkan på olika typer av finansiella instrument och de institutioner som utfärdar dessa instrument. Tanken är att köpa de värdepapper som kommer att påverkas positivt av dessa världsevenemang och därmed maximera avkastningen.

I den bredaste bemärkelsen är finansiell innovation något som sker fortlöpande. Ett antal innovativa finansiella strategier och instrument har kommit till sedan decenniet av 1980 -talet. Ett exempel är skapandet av ränteswappar under de första åren av det decenniet, en innovation som gjorde det möjligt för många företag och investerare att dra nytta av den dramatiska höjningen av räntorna som ägde rum. De senaste åren,Utvecklingen av Credit Standard Swap gjorde det också möjligt för företag att mer effektivt hantera det ökande antalet standardvärden på lån, inteckningar och andra kreditformer som ägde rum när världsekonomin ingick i en lågkonjunktur.

Medan många människor känner igen begreppet ekonomisk innovation, finns det ingen solid överenskommelse om vad som utgör en verkligt ny strategi, och vad som helt enkelt är en kombination av ett par äldre tillvägagångssätt som ges en något annorlunda konfiguration. Kreditstandardbytet i början av 2000 -talet är ett utmärkt exempel, eftersom vissa skulle säga att det helt enkelt är det äldre ränteswap -konceptet som återkallas för att ta itu med en annan ekonomisk situation.