Jak vytvořím projekci peněžních toků?
Projekce peněžních toků je vytvořena odhadem množství příchozích prostředků a kdy budou k dispozici pro použití. Tyto informace jsou pak porovnány s penězi, které jsou nebo budou dluženy společností, as časovým rámcem, ve kterém musí být zaplaceny. Projekce může zahrnovat krátkodobá data, dlouhodobá data nebo obojí. Formální písemné projekce peněžních toků jsou součástí většiny podnikatelských plánů a mohou být vyžadovány pro účely vykazování, ke schválení úvěru nebo k získání nových investorů. Vztah mezi přítokem a odtokem je často vizuálně znázorněn čárovými nebo sloupcovými grafy, takže divák snadno vidí, které měsíce budou mít pozitivní tok a které budou mít negativní tok.
Prvním krokem při vytváření užitečné projekce peněžních toků je určení účelu projekce. To vám řekne, jaký časový rámec je třeba zvážit. Například, pokud je účelem projektovat, zda společnost dosáhne zisku na konci fiskálního roku, potřebujete pouze vědět, jaké peníze půjdou a vyjdou před koncem roku. Pokud je účelem předvídat potřebu dočasného financování během měsíců s nedostatkem nebo odhalit nejlepší čas k provedení velké kapitálové investice, budete muset vědět, jak každý měsíc porovnat příjmy a odliv.
Peníze přicházející do společnosti se nazývají příliv peněz nebo obchodní příliv. Tyto prostředky mohou pocházet z vkladů investorů, výnosů z prodeje produktů nebo služeb, zisků z prodeje aktiv, darů, grantů nebo půjček. Budete muset shromáždit všechna dostupná data o přílivu za zvolené časové období. Nejjednodušší částí této přílivové skládačky jsou známé příjmy: čekající prodej aktiv, plánované příjmy z prodeje a nezaplacené faktury.
Budoucí tržby pravděpodobně budou tvořit největší část vašeho přílivového čísla, ale mohou být nejsložitějším kusem, který lze odhadnout. Zavedené společnosti mohou použít historická data prodeje k projektování budoucích prodejů. Pokud je vaše společnost relativně mladá, nebudete mít k dispozici dřívější údaje o prodeji a budete muset úzce spolupracovat s prodejními zaměstnanci, abyste určili, jaké prodeje se pravděpodobně uzavírají, kolik přinesou a kdy k nim dojde.
Peníze opouštějící společnost se nazývají peněžní nebo obchodní odtoky. Mohou to být výplaty za mzdy, suroviny, pojištění, údržbu zařízení a reklamní náklady. Při sestavování odtokových čísel pro projekci peněžních toků budete muset zahrnout všechny pravidelně se vyskytující výdaje a všechny známé zvláštní výdaje. Možná budete chtít naplánovat i nepředvídané výdaje. Mnoho společností předpokládá, že neznámé výdaje budou rovny 3 až 5 procentům známého čísla výdajů.
Pro finanční zdraví společnosti je důležité, aby projekce peněžních toků byla co nejpřesnější. Neočekávaný schodek může společnost opustit s účty, které nemůže zaplatit, takže většina odborníků v oblasti financí dává přednost opatrnosti, mírně podceňuje příliv a mírně nadhodnocuje odliv. Při řešení vypůjčeného financování však nezapomeňte, že půjčování peněz, které společnost ve skutečnosti nepotřebuje, vytváří zbytečný odliv ve formě úroků placených z těchto prostředků.