Co je informační koeficient?

Informační koeficient je číslo používané k vyhodnocení kvality předpovědí o hodnotě akcií. Popisuje rozdíl mezi předpokládaným a skutečným výnosem na skladě. Společnosti používají informační koeficient k určení účinnosti konkrétních finančních analytiků; Čím vyšší jsou jejich informační koeficienty, tím lepší jejich předpovědi.

Koeficient informací popisuje konečný úspěch předpovědí analytika bez ohledu na to, jak byly získány. Číslo se získá výpočtem korelačního koeficientu mezi předpokládanými a skutečnými cenami akcií. Informační koeficient 1 naznačuje, že analytik dokonale předpovídal ceny akcií. Koeficient 0 naznačuje, že analytik nebyl účinnější než vaše průměrná opice s psacím strojem. Významně negativní informační koeficient naznačuje, že předpovědi analytika bývají opakem správného.

analytik, jehož předpovědi mají vysoký informačníKoeficient koeficientu má pro svého zaměstnavatele velmi vysokou hodnotu. Pokud má investiční banka analytika, který může předvídat změny ceny akcií s vysokou úrovní důvěry, může na těchto informacích působit, aby získal velký zisk. Pokud analytik Star předpovídá, že se akcie společnosti během příštího roku zdvojnásobí, může si společnost koupit velké množství této akcie a prodat ji, když se její hodnota zvýší. Čím vyšší je průměrný informační koeficient analytiky doporučujícím nákup, tím bezpečnější sázka pravděpodobně je.

Je úkolem finančních analytiků získat informace dříve, než to ostatní lidé. Studují veřejně dostupné informace o společnostech, aby mohli vytvářet hodnocení jejich hodnoty. Myšlenka je taková, že analytici mohou tyto veřejné údaje použít k vytvoření vysoce kvalitních předpovědí, které představují lepší informace o společnostech, které studují. Samozřejmě je to hodnota informacíTo také motivuje nelegální chování, jako je obchodování zasvěcených osob.

Když se společnosti snaží vydělat peníze z investic, spoléhají na informace, které je staví před konkurenty. Podle efektivní hypotézy trhu - která se ukázala jako poněkud pravdivá - jsou všechny veřejně dostupné informace kódovány do tržních cen, jakmile bude k dispozici. Pokud například společnost vydává nový produkt, primární dopad na cenu akcií nastává, když budou k dispozici informace o vydání. Sekundární změny v ceně se objevují pouze v důsledku nových informací, jako je reakce spotřebitele nebo vzhled vady.