Qu'est-ce qu'un coefficient d'information?
Le coefficient d'information est un nombre utilisé pour évaluer la qualité des prédictions sur la valeur des actions. Il décrit la différence entre les rendements prédits et réels en stock. Les entreprises utilisent le coefficient d'information pour déterminer l'efficacité des analystes financiers particuliers; Plus leurs coefficients d'information sont élevés, meilleur est leurs prédictions.
Le coefficient d'information décrit le succès ultime des prédictions d'un analyste, quelle que soit la façon dont elles ont été obtenues. Le nombre est obtenu en calculant le coefficient de corrélation entre les cours des actions prévues et réelles. Un coefficient d'information de 1 suggère que l'analyste a parfaitement prédit les cours des actions. Un coefficient de 0 suggère que l'analyste n'était pas plus efficace que votre singe moyen avec une machine à écrire. Un coefficient d'information significativement négatif suggère que les prédictions de l'analyste ont tendance à être l'opposé de la correction.
un analyste dont les prédictions ont une haute informationLe coefficient de mation a une valeur très élevée pour son employeur. Si une banque d'investissement a un analyste qui peut prédire les changements dans le cours de l'action avec un niveau de confiance élevé, il peut agir sur ces informations pour réaliser un profit important. Si l'analyste Star prédit que les actions d'une entreprise doublera au cours de la prochaine année, la société peut acheter une grande quantité de ce stock et la vendre lorsque sa valeur augmente. Plus le coefficient d'information moyen de l'analyste recommandait l'achat, plus il est plus sûr.
Il est du travail des analystes financiers d'obtenir des informations avant les autres. Ils étudient les informations accessibles au public sur les entreprises afin de former des évaluations sur leur valeur. L'idée est que les analystes peuvent utiliser ces données publiques pour produire des prévisions de haute qualité qui constituent de meilleures informations sur les entreprises qu'ils étudient. Bien sûr, c'est la valeur de l'informationCela incite également les comportements illégaux tels que le délit d'initié.
Lorsque les entreprises cherchent à gagner de l'argent grâce à des investissements, elles comptent sur les informations qui les mettent en avance sur les concurrents. Selon l'hypothèse efficace du marché - qui s'est avérée quelque peu vraie - toutes les informations accessibles au public sont codées en prix du marché dès qu'elles deviennent disponibles. Par exemple, si une entreprise publie un nouveau produit, l'effet principal sur son cours de bourse se produit lorsque des informations sur la version deviennent disponibles. Les changements secondaires du prix n'apparaissent que la conséquence de nouvelles informations, telles que la réaction des consommateurs ou l'apparition d'un défaut.