Cos'è un coefficiente di informazione?
Il coefficiente informativo è un numero utilizzato per valutare la qualità delle previsioni sul valore delle azioni.Descrive la differenza tra rendimenti previsti e effettivi su stock.Le aziende utilizzano il coefficiente di informazione per determinare l'efficacia di particolari analisti finanziari;Maggiori sono i loro coefficienti di informazione, migliori sono le loro previsioni.
Il coefficiente di informazione descrive il successo finale delle previsioni degli analisti, indipendentemente da come sono stati ottenuti.Il numero è ottenuto calcolando il coefficiente di correlazione tra i prezzi delle azioni previsti e effettivi.Un coefficiente di informazione di 1 suggerisce che l'analista ha previsto perfettamente i prezzi delle azioni.Un coefficiente di 0 suggerisce che l'analista non era più efficace della scimmia media con una macchina da scrivere.Un coefficiente di informazione significativamente negativo suggerisce che le previsioni degli analisti tendono ad essere l'opposto del corretto.
Un analista le cui previsioni hanno un coefficiente di informazione elevato ha un valore molto elevato per il suo datore di lavoro.Se una banca di investimento ha un analista in grado di prevedere le variazioni del prezzo delle azioni con un alto livello di fiducia, può agire su queste informazioni per ottenere un grande profitto.Se l'analista Star prevede che uno stock di compagnia raddoppierà durante l'anno successivo, la società può acquistare una grande quantità di questo titolo e venderlo quando il suo valore aumenta.Maggiore è il coefficiente di informazione medio dell'analista che raccomanda l'acquisto, più è probabilmente una scommessa più sicura.Studiano informazioni disponibili pubblicamente sulle aziende al fine di formare valutazioni sul loro valore.L'idea è che gli analisti possano utilizzare questi dati pubblici per produrre previsioni di alta qualità che costituiscono informazioni migliori sulle aziende che studiano.Naturalmente, è il valore delle informazioni che incentiva anche comportamenti illegali come l'insider trading.
Quando le aziende cercano di fare soldi dagli investimenti, fanno affidamento su informazioni che li mettono davanti ai concorrenti.Secondo l'efficiente ipotesi di mercato mdash; che è stato dimostrato in qualche modo vero mdash; tutte le informazioni disponibili al pubblico vengono codificate a prezzi di mercato non appena saranno disponibili.Ad esempio, se un'azienda sta rilasciando un nuovo prodotto, l'effetto principale sul suo prezzo delle azioni si verifica quando diventano disponibili informazioni sul rilascio.Le variazioni secondarie del prezzo emergono solo come conseguenza di nuove informazioni, come la reazione dei consumatori o l'aspetto di un difetto.