Co je to teorie rizika?
Teorie rizik se pokouší vysvětlit rozhodnutí, která lidé dělají, když čelí nejistotě ohledně budoucnosti. Obvykle situace, ve které lze aplikovat teorii rizik, zahrnuje řadu možných stavů světa, řadu možných rozhodnutí a výsledek pro každou kombinaci státu a rozhodnutí. Teorie předpovídá rozhodnutí podle rozdělení výsledků, které přinese. Teorie je důležitá pro lidi, kteří se rozhodují, jejichž úspěch závisí na tom, jak se ukáže rizika ve světě. Například lidé zapojení do pojišťovacích společností, jejichž úspěch závisí na predikci četnosti a rozsahu nároků, používají teorii rizik k určení jejich optimální expozice rizikům.
Každé rozhodnutí, které lidé učiní o budoucnosti, musí vzít v úvahu určitou míru nejistoty. V některých případech, jako je rozhodnutí investovat do společnosti, která může selhat, nejistota ovlivňuje cenu, kterou je investor ochoten zaplatit. U jiných může nejistota znamenat rozdíl mezi tím, zda by osoba měla vůbec jednat. V těchto případech se používá teorie rizik.
Prvním krokem při aplikaci teorie rizik na situaci je určení, jaké jsou výsledky. Každá kombinace státu a rozhodnutí přináší výsledek podle nějaké funkce. Matematicky se to, co funkce dělá, nazývá mapování: bere každý bod v grafu ilustrující možné stavy a rozhodnutí a definuje odpovídající bod v grafu výsledků.
Dále musí být každému výsledku přiřazena hodnota. Jako u každé teorie, která se pokouší vysvětlit jednotlivé volby, důležitou součástí teorie rizik je kvantifikace kvalitativních podmínek. Ke každému výsledku je třeba přiřadit hodnoty, aby byly vzájemně porovnány. Tyto hodnoty, které kombinují všechny výhody a nevýhody každého výsledku, se nazývají užitkové hodnoty. Absolutní hodnota každé užitné hodnoty není důležitá; na čem záleží, je relativní hodnota každého k ostatním, protože to určuje, jak moc každý ovlivní konečné rozhodnutí.
Nakonec musí analytik každému státu přiřadit pravděpodobnost. Tyto pravděpodobnosti určují váhu každého výsledku. Vážené výsledky, které mohou vyplynout z každého rozhodnutí, se sčítají, čímž se získá celková hodnota pro každé rozhodnutí. Teorie doporučuje rozhodnutí s nejvyšší celkovou hodnotou.
Tyto abstraktní pokyny lze nejlépe ilustrovat na příkladu. Představte si, že se rozhodujete mezi výsadbou kaktusů nebo květin v okně mimo vaši kuchyni. Relativní srážení ovlivní zdraví rostlin. V mokrém roce budou květiny vzkvétat a kaktusy také prosperují, i když ne na stejné úrovni. V suchém roce to také nebude. Kaktusy však budou dělat mnohem lépe než květiny.
Dalším krokem je přiřazení hodnot těmto výsledkům na základě obslužného programu, který získáte z různých polí v různých stavech. Možná se rozhodnete, že květiny ve vlhkém roce vám poskytnou užitečnost 10, zatímco kaktusy ve vlhkém roce vám poskytnou osm jednotek užitečnosti. V suchém roce vám kaktusy dají sedm jednotek a květiny vám tři. Nakonec musíte odhadnout pravděpodobnost suchého roku a pravděpodobnost suchého roku.
Zvažte dva různé scénáře pravděpodobnosti. Pokud se domníváte, že existuje 90% pravděpodobnost, že budete mít mokrý rok, pak je vaše očekávaná užitečnost z výsadby květin 0,9 * 10 + 0,1 * 3 = 9,3, zatímco očekávaná užitečnost z výsadby kaktusů je 0,9 * 8 + 0,1 * 7 = 7.9. Měli byste zasadit květiny. Pokud je však pravděpodobnost mokrého roku pouze 60 procent, pak je vaše očekávaná užitečnost z výsadby květin 0,6 * 10 + 0,4 * 3 = 7,2 a vaše očekávaná užitečnost z kaktusů je 0,6 * 8 + 0,4 * 7 = 7,6. Teorie rizik vám říká, že i když vám květiny poskytují největší užitek ve více pravděpodobném stavu, váš celkový užitek se nejlépe osadí výsadbou kaktusů.