Hvad er der i finansiering?

Churning er et slangbegreb, der er defineret som overdreven handel på en klientkonto af en mægler.Formålet med aktiviteten er ikke at gavne investoren, men at generere yderligere provisioner for mægleren.Også kaldet vridning betragtes praksis med at kløe som meget uetisk og er ulovlig på mange markeder.

Misbrug af en klients konto er en praksis, der udtrykkeligt betragtes som ulovligt i USA.Securities and Exchange Commission forstår, at churning er en form for uautoriseret handel med en skønsmæssig konto.Af denne grund er praksis underlagt bøder, op til og med fængsel.Imidlertid er churning ikke altid let at bevise, da aktiviteten simpelthen kunne være en række dårlige beslutninger fra mæglerens side uden forsæt at bedragere investoren.

Sammen med SEC er churning også et brud på NASD -reglerne, når de vedrører handelsprocessen.Mæglere, der ser ud til at overtræde reglerne, kan finde sig midlertidigt udelukket fra handelsaktivitet.I denne periode vil der blive lanceret en undersøgelse for at afgøre, om de nylige transaktioner på en kundekonto faktisk blev foretaget uden hensyntagen til klientens økonomiske velfærd.I tilfælde af at mægleren viser sig at have udført ordrer i god tro, gendannes hans eller hendes handelsrettigheder.

Der er omstændigheder, der egner sig lettere til potentialet for at kløe.Når mægleren får brede beføjelser til at handle på vegne af en klient, såsom med autoriseret adgang til en skønsmæssig konto, er det muligt for mægleren at hurtigt gennemføre transaktioner, der involverer lignende værdipapirer.Denne flurry af at købe og sælge uden nogen åbenbar gevinst for investoren kunne indikere overtraderende aktivitet.

Det er dog også muligt, at en hurtig rækkefølge af handler faktisk ikke er at kløe aktivitet.I tilfælde af at en investor bemærker denne type aktivitet på hans eller hendes mæglerkonto, er det bestemt en god ide at kontakte mægleren og bede om en forklaring på den række handler.Hvis mægleren ikke er i stand til at formulere begrundelsen bag handelen til investorens tilfredshed, er det bestemt tid til at flytte kontoen til et andet mæglerfirma.