Hvad er de forskellige typer handelsfinansieringsprodukter?
Der er mange forskellige typer finansielle produkter, der letter international handel. De mest almindelige handelsfinansieringsprodukter kan opdeles i produkter, der påvirker eksportørens position inden varens forsendelse, og dem, der påvirker hans position efter forsendelsen. Disse finansielle muligheder inkluderer lån, garantier, forsikringer og kreditforlængelser.
En af de største vanskeligheder ved handel på tværs af internationale grænser er den tid det tager fra en importør afgiver en salgsordre hos en eksportør og den faktiske modtagelse af varer. Forsendelsesforsinkelsen betyder, at den ene eller den anden part skal absorbere en øget risiko for manglende ydeevne: Enten af at betale forhåndsrisiko under risikoen for, at ordren aldrig kan leveres eller sende et produkt på kredit under risikoen for, at betaling aldrig må foretages . Produkter med handelsfinansiering findes for at forbedre denne risiko og sikre, at eksportører har tilstrækkelig arbejdskapital til at være effektive sælgere på det internationale marked.
De to punkter i den internationale salgstransaktion, når hjælp fra finansielle formidlere er særlig vigtig, er forforsendelse, når eksportøren beslutter at komme ind på det globale marked, eller når en importør først udtrykker interesse i at købe gennem en indkøbsordre, og efter forsendelse, når eksportøren har varer i transit og venter på betaling ved levering eller ved salg. Under forforsendelse har eksportøren brug for ressourcer til at producere varerne og kontantfleksibiliteten, så han kan udvide til importøren nok kredit til at være konkurrencedygtig over for andre eksportører uden at binde sine kontanter i transit. Efter vareskibet har eksportøren brug for betaling så hurtigt som muligt, så han kan geninvestere i mere produkt.
De typer handelsfinansieringsprodukter, der bruges under forsendelse, inkluderer arbejdskapitallån, statsgarantier og eksportkreditforsikring. Derudover er indkøbsordren finansiering, factoring og en form for gældsdiskontering kaldet forfaiting vigtig i dette tidsrum. Arbejdskapitallån og statsgarantiprogrammer tilbydes ofte som et spørgsmål om offentlig politik for at gøre det muligt for virksomheder at komme ind på det globale marked ved at stille ressourcer og arbejdskapital til rådighed. Eksportkreditforsikring beskytter eksportøren mod manglende betaling af importøren, så eksportøren kan forlænge kreditbetingelserne. Specialiserede finansfirmaer bruger finansiering af indkøbsordrer, factoring og forfalskning til at overtage indsamlingen af en eksportørs forventede tilgodehavender mod et gebyr efter en vurdering af importørens kreditværdighed.
Produkter til handelsfinansiering efter forsendelse inkluderer forskellige typer kreditbrev og dokumentarsamlinger. Kreditbrev er bankgarantier for, at en part vil opfylde sine forpligtelser i henhold til en international salgstransaktion. Banken fungerer som en type escrow agent til at udveksle de dokumenter, der gør det muligt at afhente varerne til importørens betaling. Kreditbrev kan garanteres eller ikke garanteres og kan understøtte flere salgs- eller åbne salgsbetingelser. Dokumentarsamlinger fungerer meget som kreditbrev, da banker på begge sider af transaktionen håndterer udveksling af penge til leveringsdokumenter.