Quali sono i diversi tipi di prodotti di finanza commerciale?

Esistono molti tipi diversi di prodotti finanziari che facilitano il commercio internazionale. I prodotti di finanza commerciale più comuni possono essere suddivisi in prodotti che incidono sulla posizione dell'esportatore prima della spedizione delle merci e su quelli che incidono sulla sua posizione dopo la spedizione. Queste opzioni finanziarie includono prestiti, garanzie, assicurazioni ed estensioni di credito.

Una delle principali difficoltà nel commercio attraverso i confini internazionali è il tempo impiegato da un importatore che effettua un ordine di vendita con un esportatore e l'effettiva ricezione delle merci. Il ritardo di spedizione implica che una parte o l'altra deve assorbire un rischio elevato di inadempienza: pagare anticipatamente con il rischio che l'ordine non venga mai consegnato o inviare il prodotto a credito con il rischio che il pagamento non venga mai effettuato . Esistono prodotti di finanza commerciale per migliorare tale rischio e garantire agli esportatori un capitale circolante sufficiente per essere venditori efficaci sul mercato internazionale.

I due punti nella transazione di vendita internazionale quando l'aiuto degli intermediari finanziari è particolarmente importante sono la pre-spedizione, quando l'esportatore decide di entrare nel mercato globale o quando un importatore esprime per primo un interesse ad acquistare attraverso un ordine di acquisto e dopo la spedizione, quando l'esportatore ha merci in transito ed è in attesa di pagamento alla consegna o in vendita. Durante la pre-spedizione, l'esportatore ha bisogno di risorse per produrre beni e flessibilità di cassa in modo da poter estendere all'importatore un credito sufficiente per essere competitivo con gli altri esportatori senza vincolare i propri contanti in transito. Dopo la spedizione della merce, l'esportatore deve effettuare il pagamento il più rapidamente possibile in modo da poter reinvestire in più prodotti.

I tipi di prodotti di finanziamento commerciale utilizzati durante la pre-spedizione includono prestiti in conto capitale, garanzie statali e assicurazione del credito all'esportazione. Inoltre, in questo periodo sono importanti il ​​finanziamento degli ordini di acquisto, il factoring e una forma di attualizzazione del debito chiamata forfaiting. Prestiti di capitale circolante e programmi di garanzia del governo sono spesso offerti come una questione di ordine pubblico, per consentire alle imprese di entrare nel mercato globale fornendo risorse e capitale circolante. L'assicurazione del credito all'esportazione protegge l'esportatore dal mancato pagamento da parte dell'importatore in modo che l'esportatore possa estendere i termini di credito. Le società finanziarie specializzate utilizzano il finanziamento degli ordini di acquisto, il factoring e il forfaiting per rilevare la riscossione dei crediti anticipati di un esportatore a titolo oneroso dopo una valutazione del merito creditizio dell'importatore.

I prodotti di finanza commerciale post-spedizione comprendono vari tipi di lettere di credito e raccolte documentarie. Le lettere di credito sono garanzie bancarie che una parte soddisferà i propri obblighi nell'ambito di una transazione di vendita internazionale. La banca funge da tipo di agente fiduciario per scambiare i documenti che consentiranno il ritiro della merce per il pagamento dell'importatore. Le lettere di credito possono essere garantite o non garantite e possono supportare più vendite o condizioni di vendita aperte. Le raccolte di documenti funzionano in modo molto simile alle lettere di credito in quanto le banche su entrambi i lati della transazione gestiscono lo scambio di denaro con i documenti di consegna.