Hvad er nettoformue?
Finansielt set er et aktiv alt, der ejes af en person, virksomhed eller anden enhed, der har en monetær værdi og kan konverteres til kontanter. Forpligtelser er enhver gæld eller fordring, som personen eller organisationen lovligt skal betale. Nettoværdien (NAV) er den værdi, der er tilbage, når forpligtelser trækkes fra aktiverne. Hvis værdien er positiv, betragtes parten som opløsningsmiddel; Hvis værdien er negativ, betragtes parten som insolvent.
Nettoaktiver er oftest forbundet med gensidige fonde. Formlen til beregning af dette er:
(Markedsværdi af værdipapirer, der ejes af fonden + kontanter og andre aktiver - i alt alle fondens forpligtelser) / antal udestående aktier.
Dette beregnes ved afslutningen af forretningen hver dag og kaldes den indre værdi pr. Aktie. En gensidig fonds NAV kan variere dagligt som følge af markedssvingninger, der påvirker fondens investeringer.
At beregne passiver for et selskab kan være lidt mere kompliceret end for et individ. Ud over lån, prioritetslån og driftsgæld skal et selskab medtage eventuelt udskudt lagerudbytte og ubetalte skatter, der forfalder inden for et år. Kildeskat, arbejdsløshedsskat, ejendomsskat og personlige ejendomsskatter skal alle overvejes.
En virksomheds nettoværdi, også kendt som bogført værdi eller aktionærs værdi, svarer ikke nødvendigvis til en levedygtig salgspris. NAV betragter kun materielle aktiver, ikke immaterielle, såsom goodwill, som er med til at bestemme dets fremtidige indtjeningspotentiale. Hvis et selskab har et patent, der lover at øge indtægterne markant, ville dette retfærdiggøre en salgspris, der er højere end den bogførte værdi. Omvendt, hvis markedets efterspørgsel efter virksomhedens produktlinje er faldende, ville virksomheden sandsynligvis sælge for mindre end dens NAV.
Beregninger af nettoværdien er også vigtig for almennyttige organisationer. Mens der ikke findes velgørenhedsorganisationer for at tjene penge, er det nødvendigt med en positiv aktivværdi, hvis organisationen planlægger at vokse. Stiftelser og andre store donorer gennemgår ofte balance og budgetter for velgørenhedsorganisationer, inden der ydes tilskud eller donationer. De gør dette for at undersøge, om organisationen forbliver opløsningsmiddel og er i stand til at opfylde dens velgørende formål.
Mens nettoaktivværdien normalt ikke anvendes til leje af fast ejendom, bruges den af mange analytikere til at evaluere aktier i ejendomsinvesteringstrusts (REIT). Dette er offentlige virksomheder, der sælger fælles aktier til investorer. Deres primære forretning er at købe og styre indkomstproducerende fast ejendom, såsom hoteller, boligblokke, indkøbscentre og kontorkomplekser. Overskuddet fordeles til aktionærerne i form af udbytte. For at bestemme en mere nøjagtig evaluering anvender beregninger for NAV af en REIT ejendommens aktuelle markedsværdi i stedet for det afskrevne grundlag.
Når du regner ud din nettoformue, skal du overveje alle dine aktiver. Dette inkluderer kontanter, pensionsopsparing, indløsningsværdi af livsforsikringspolitikker, aktuel værdi af aktier eller obligationer plus dagsværdien af alle personlige og faste ejede ejendomme. Forpligtelserne inkluderer alle prioritetslån, gæld eller juridiske krav, som han er ansvarlig for. Da denne formel ikke tager højde for hans indkomst og evne til at betale gælden, er en negativ nettoværdi ikke et tegn på, at han skal erklære insolvens. Det er dog et nødvendigt benchmark til finansielle planlægningsformål.