Vad är nettotillgångsvärde?

Ekonomiskt sett är en tillgång allt som ägs av en person, företag eller annan enhet som har ett monetärt värde och kan konverteras till kontanter. Skulder är alla skulder eller fordringar som personen eller organisationen enligt lag är skyldig att betala. Nettotillgångsvärde (NAV) är det värde som finns kvar när skulder subtraheras från tillgångarna. Om värdet är positivt betraktas parten som lösningsmedel; om värdet är negativt betraktas parten som insolvent.

Substansvärdet är oftast förknippat med fonder. Formeln för att beräkna detta är:

(Marknadsvärde på värdepapper som ägs av fonden + kontanter och andra tillgångar - totalt fondens skulder) / antal utestående aktier.

Detta beräknas i slutet av verksamheten varje dag och benämns substansvärdet per aktie. En värdepappers fonds NAV kan variera dagligen till följd av marknadssvingningar som påverkar fondens investeringar.

Att beräkna skulder för ett företag kan vara lite mer komplicerat än för en individ. Förutom lån, inteckningar och driftsskuld måste ett företag inkludera uppskjuten lagerutdelning och obetalda skatter som kommer att betalas inom ett år. Kildeskatt, arbetslöshetsskatt, fastighetsskatt och personliga fastighetsskatter måste alla beaktas.

Ett företags nettovärde, även känt som bokfört värde eller aktieägarvärde, motsvarar inte nödvändigtvis ett livskraftigt försäljningspris. NAV beaktar endast materiella tillgångar, inte immateriella tillgångar, till exempel goodwill, som hjälper till att bestämma dess framtida vinstpotential. Om ett företag har ett patent som lovar att öka intäkterna avsevärt, skulle det motivera ett försäljningspris som är högre än bokfört värde. Omvänt, om marknadens efterfrågan på företagets produktlinje minskar, skulle företaget förmodligen sälja för mindre än dess NAV.

Beräkningar av nettovärdet är också viktiga för ideella organisationer. Även om välgörenhetsorganisationer inte existerar för att göra vinst, är ett positivt nettotillgångarvärde nödvändigt om organisationen planerar att växa. Stiftelser och andra stora givare granskar ofta välgörenhetsbalanserna och budgetarna innan de beviljar bidrag eller donationer. De gör detta för att fastställa om organisationen förblir lösningsmedel och kan uppfylla sitt välgörande syfte.

Även om nettotillgångarna normalt inte tillämpas på uthyrning av fastighetsfastigheter, används det av många analytiker för att utvärdera andelar i fastighetsinvesteringar (REIT). Dessa är offentliga företag som säljer stamaktier till investerare. Deras huvudsakliga verksamhet är att köpa och hantera inkomstproducerande fastigheter, till exempel hotell, hyreshus, köpcentrum och kontorsanläggningar. Vinsterna delas ut till aktieägarna i form av utdelning. För att fastställa en mer exakt utvärdering använder beräkningar för NAV på en REIT det aktuella marknadsvärdet för fastigheterna istället för den avskrivna grunden.

När du räknar ut ditt nettotillgångar bör du ta hänsyn till alla dina tillgångar. Detta inkluderar kontanter, pensionssparande, inlösenvärdet av livförsäkringar, nuvarande värde på aktier eller obligationer, plus det verkliga marknadsvärdet för alla personliga och fastighetsägda. Skulderna inkluderar alla inteckningar, skulder eller juridiska fordringar som han är ansvarig för. Eftersom denna formel inte tar hänsyn till hans inkomst och förmåga att betala skulden, är ett negativt nettotillgångar inte en indikation på att han ska förklara insolvens. Det är dock ett nödvändigt riktmärke för ekonomisk planering.