Hvad er forbindelsen mellem afkast på egenkapital og egenkapitalomkostninger?

Rentabilitetsforhold bestemmer et virksomheds afkast af overskud, skønt de ikke helt fokuserer på fortjenstmargener. To fælles attributter inkluderet i rentabilitetsanalyse inkluderer afkast på egenkapital og omkostning ved egenkapital. Afkast på egenkapital er en måling, der sammenligner selskabets nettoindkomst med den egenkapital, det tager for at generere denne indkomst. Omkostningen ved egenkapital repræsenterer hvor meget et selskab skal betale for at generere indkomsten, som er den eksterne kapital fra aktionærerne. Der findes en forbindelse mellem de to attributter, da en virksomhed ikke kan have den ene uden den anden.

Det basale afkast på egenkapitalformlen deler nettoindtægten med den gennemsnitlige egenkapital fra selskabets balance. Gennemsnitlig egenkapital er simpelthen den begyndende egenkapital plus den afsluttende egenkapital divideret med to. Disse to tal kommer ofte fra et selskabs årsregnskab. Virksomheder bruger oplysningerne til at vurdere, hvor effektivt de bruger investerede midler. Højere afkast er typisk bedre, da det betyder, at virksomheden er god til at tjene økonomisk afkast.

Egenkapitalomkostninger er lidt forskellige med hensyn til en samlet beregning for et selskab. Mens de samlede omkostninger kan repræsentere det beløb, der er nødvendigt for at finansiere et enkelt projekt, er omkostningerne ved egenkapitalen en udbyttekapitaliseringsmodel. Med hensyn til måling af rentabiliteten er sidstnævnte formel udbytte pr. Aktie divideret med markedsværdien af ​​aktien plus udbytte til vækst. Denne formel inkluderer vederlaget, som investorerne kræver, når de risikerer deres midler i en virksomhed. Der er dog andre modeller til måling af virksomhedens egenkapitalomkostninger.

Et selskab gennemgår ofte sit afkast på egenkapital og omkostning ved egenkapital på forskellige tidspunkter i løbet af sin drift. Denne realtidsanalyse sikrer, at virksomheden forbliver rentabel gennem hvert større sæt af operationer eller projekter. For eksempel har et firma, der betaler rigeligt udbytte eller oplever en høj vækst i udbytte, ofte højere omkostninger, som det har brug for at dække med sin nettoindkomst, så det er muligt for et selskabs egenkapitalomkostninger at reducere sin nettoindkomst.

Investorer kan også beregne disse tal for et selskab. Oplysninger hentet fra offentliggjort regnskab indeholder de nødvendige oplysninger til denne proces. Det hjælper investorer i at vælge de mest rentable aktier, som de kan investere midler i til potentielt økonomisk afkast.