Qual é a conexão entre o retorno do patrimônio e o custo do patrimônio?
Os índices de rentabilidade determinam o retorno de uma empresa sobre o lucro, embora eles não se concentrem completamente nas margens de lucro. Dois atributos comuns incluídos na análise de lucratividade incluem o retorno sobre o patrimônio e o custo do patrimônio. O retorno sobre o patrimônio líquido é uma medição que compara o lucro líquido da empresa ao patrimônio líquido dos acionistas para gerar essa receita. O custo do patrimônio líquido representa o quanto uma empresa deve pagar para gerar a renda, que é o capital externo dos acionistas. Existe uma conexão entre os dois atributos, pois uma empresa não pode ter uma sem a outra. O patrimônio líquido médio é simplesmente o patrimônio líquido dos acionistas iniciantes e o patrimônio líquido dos acionistas dividido por dois. Esses dois números geralmente vêm das demonstrações financeiras de final de ano de uma empresa. As empresas usam as informações para avaliar com que eficiência eles usam investidosfundos. Retornos mais altos são normalmente melhores, pois isso significa que a empresa é boa em obter retornos financeiros.
O custo do patrimônio líquido é um pouco diferente em termos de um cálculo geral para uma empresa. Embora o custo total possa representar a quantidade de patrimônio necessária para financiar um único projeto, o custo do patrimônio líquido é um modelo de capitalização de dividendos. Em termos de medição da lucratividade, a última fórmula é dividendos por ação dividida pelo valor de mercado das ações mais a taxa de crescimento de dividendos. Esta fórmula inclui os investidores de remuneração exigem ao arriscar seus fundos em um negócio. Existem outros modelos para medir o custo de patrimônio da empresa, no entanto.
Uma empresa geralmente analisa seu retorno sobre o patrimônio e o custo da equidade em vários momentos durante suas operações. Essa análise em tempo real garante que a empresa permaneça lucrativa em cada conjunto de operações ou projetos. Por exemplo, aA empresa pagando dividendos abundantes ou experimentando uma alta taxa de crescimento de dividendos geralmente tem custos mais altos que precisa cobrir com seu lucro líquido, por isso é possível que o custo de patrimônio líquido de uma empresa reduza seu lucro líquido.
Os investidores também podem calcular esses números para uma empresa. As informações obtidas nas demonstrações financeiras divulgadas publicamente contêm as informações necessárias para esse processo. Ajuda os investidores a selecionar as ações mais lucrativas para investir fundos para possíveis retornos financeiros.