Qual è la connessione tra rendimento sul patrimonio netto e il costo del patrimonio netto?
I rapporti di redditività determinano il rendimento del profitto di un'azienda, sebbene non si concentrino completamente sui margini di profitto. Due attributi comuni inclusi nell'analisi della redditività includono il rendimento del patrimonio netto e del costo del patrimonio netto. Il rendimento del patrimonio netto è una misurazione che confronta il reddito netto della società con il patrimonio netto degli azionisti per generare questo reddito. Il costo del patrimonio netto rappresenta quanto una società deve pagare per generare il reddito, che è il capitale esterno dagli azionisti. Esiste una connessione tra i due attributi, in quanto una società non può averne uno senza l'altra.
Il rendimento di base sulla formula azionaria divide il reddito netto in base al patrimonio netto medio dal bilancio della società. L'equità degli azionisti medi è semplicemente il patrimonio netto degli azionisti e il patrimonio netto finale degli azionisti divisi per due. Queste due cifre provengono spesso dal bilancio di fine anno di una società. Le aziende utilizzano le informazioni per valutare quanto utilizzano in modo efficiente investitofondi. I rendimenti più elevati sono in genere migliori in quanto ciò significa che la società è brava a guadagnare rendimenti finanziari.
Il costo del patrimonio netto è un po 'diverso in termini di calcolo complessivo per un'azienda. Sebbene il costo totale possa rappresentare l'importo del patrimonio netto necessario per finanziare un singolo progetto, il costo del patrimonio netto è un modello di capitalizzazione dei dividendi. In termini di misurazione della redditività, quest'ultima formula è dividendi per azione divisa per il valore di mercato delle azioni più il tasso di crescita dei dividendi. Questa formula include la richiesta degli investitori di remunerazione quando rischiano i fondi in un'azienda. Ci sono altri modelli per misurare il costo dell'equità di un'azienda, tuttavia.
Una società esamina spesso il proprio rendimento sul patrimonio netto e sul costo del patrimonio netto in vari momenti durante le sue operazioni. Questa analisi in tempo reale garantisce che l'azienda rimanga redditizia attraverso ogni importante insieme di operazioni o progetti. Ad esempio, aLa società pagando copiosi dividendi o sperimentando un alto tasso di crescita dei dividendi spesso ha costi più elevati che deve coprire con il suo reddito netto, quindi è possibile che il costo del patrimonio netto di un'azienda riduca il proprio reddito netto.
Gli investitori possono anche calcolare questi numeri per un'azienda. Le informazioni prelevate da bilanci pubblicamente rilasciate contiene le informazioni necessarie per questo processo. Aiuta gli investitori a selezionare le azioni più redditizie in cui investire fondi per potenziali rendimenti finanziari.