Was ist der Zusammenhang zwischen Eigenkapitalrendite und Eigenkapitalkosten?
Rentabilitätskennzahlen bestimmen die Gewinnrendite eines Unternehmens, obwohl sie sich nicht vollständig auf die Gewinnmargen konzentrieren. Zwei gemeinsame Merkmale der Ergebnisrechnung sind die Eigenkapitalrendite und die Eigenkapitalkosten. Die Eigenkapitalrendite ist eine Messgröße, die den Nettogewinn des Unternehmens mit dem Eigenkapital vergleicht, das zur Erzielung dieses Gewinns benötigt wird. Die Eigenkapitalkosten geben an, wie viel ein Unternehmen zahlen muss, um die Einnahmen zu erzielen. Dies ist das externe Kapital der Anteilseigner. Zwischen den beiden Attributen besteht eine Verbindung, da eine Firma keine ohne die andere haben kann.
Die Eigenkapitalrenditeformel dividiert den Jahresüberschuss durch das durchschnittliche Eigenkapital aus der Unternehmensbilanz. Das durchschnittliche Eigenkapital ist einfach das Anfangs- und das End-Eigenkapital geteilt durch zwei. Diese beiden Zahlen stammen häufig aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens. Unternehmen verwenden die Informationen, um zu beurteilen, wie effizient sie investierte Mittel einsetzen. Höhere Renditen sind in der Regel besser, da das Unternehmen damit gute finanzielle Renditen erzielen kann.
Die Eigenkapitalkosten sind in Bezug auf die Gesamtkalkulation eines Unternehmens etwas anders. Während die Gesamtkosten die Höhe des Eigenkapitals darstellen können, das zur Finanzierung eines einzelnen Projekts erforderlich ist, sind die Eigenkapitalkosten ein Dividendenkapitalisierungsmodell. Die letztgenannte Formel zur Messung der Rentabilität ist die Dividende je Aktie geteilt durch den Marktwert der Aktie zuzüglich der Dividendenwachstumsrate. Diese Formel beinhaltet die Vergütung, die Anleger verlangen, wenn sie ihr Geld in einem Unternehmen riskieren. Es gibt jedoch auch andere Modelle zur Messung der Eigenkapitalkosten eines Unternehmens.
Ein Unternehmen überprüft seine Eigenkapitalrendite und die Eigenkapitalkosten häufig zu verschiedenen Zeitpunkten während seiner Geschäftstätigkeit. Diese Echtzeitanalyse stellt sicher, dass das Unternehmen bei jeder größeren Gruppe von Operationen oder Projekten profitabel bleibt. Beispielsweise hat ein Unternehmen, das reichlich Dividenden zahlt oder ein hohes Dividendenwachstum verzeichnet, häufig höhere Kosten, die es mit seinem Nettoeinkommen zu decken hat, so dass die Eigenkapitalkosten eines Unternehmens sein Nettoeinkommen verringern können.
Anleger können diese Zahlen auch für ein Unternehmen berechnen. Informationen aus veröffentlichten Abschlüssen enthalten die für diesen Prozess erforderlichen Informationen. Es hilft Anlegern bei der Auswahl der rentabelsten Aktien, in die Fonds für potenzielle finanzielle Renditen investiert werden sollen.